牛掰BI

2023-07-28

杜邦分析(DuPont Analysis)是一種財務語句分析方法,可以分解不同財務指標之間的關系,評估企業的財務狀況和效益。其分析步驟如下:

計算企業的凈利潤率(Net Profit Margin)
凈利潤率 = 凈利潤/銷售收入

計算企業的資產周轉率(Asset Turnover)
資產周轉率 = 銷售收入/平均總資產

計算企業的權益乘數(Equity Multiplier)
權益乘數 = 平均總資產/平均權益

Return on Equity(ROE)可以表示為:
ROE = 凈利潤率 × 資產周轉率 × 權益乘數

通過分解ROE,可以識別影響企業整體盈利能力的具體因素。管理層可以據此找出業績表現不佳的關鍵環節,進行針對性改進。

杜邦分析簡單易行,但也存在一些局限。例如未考慮風險差異、忽略現金流量等。因此杜邦分析通常需要和其他技術相結合,以進行全面的財務分析。