? ? ? ?★?編者按 ★

? ? ? ?隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等新技術(shù)在征信領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，大量有效“替代數(shù)據(jù)”被采集、分析和應(yīng)用于判斷企業(yè)和個人信用狀況，征信已突破傳統(tǒng)借貸信息共享的范圍。面對這一挑戰(zhàn)，2021年10月，人民銀行發(fā)布《征信業(yè)務(wù)管理辦法》，大幅拓展了信用信息和征信機(jī)構(gòu)的外延。但如何劃定信用信息的范圍，以及如何平衡其與個人信息保護(hù)、數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)反壟斷以及信貸可獲得性等多種立法目標(biāo)，仍有待進(jìn)一步研究。近期，世界銀行發(fā)布了《金融服務(wù)領(lǐng)域新數(shù)據(jù)生態(tài)系統(tǒng)的興起：東南亞發(fā)展》報(bào)告，通過大量實(shí)證調(diào)研，就替代數(shù)據(jù)問題展開研究，并形成了如下重要觀點(diǎn)：

? ? ? ?1.各方共識：

? ? ? ?（1）新的數(shù)據(jù)類型和來源逐漸成為主流。

? ? ? ?（2）新的數(shù)據(jù)分析企業(yè)在信用信息市場將發(fā)揮日益重要的作用。

? ? ? ?（3）當(dāng)前的監(jiān)管框架需要適應(yīng)這些新的市場環(huán)境。

? ? ? ?2.各方分歧：

? ? ? ?（1）傳統(tǒng)的信用報(bào)告機(jī)構(gòu)和新的數(shù)據(jù)分析企業(yè)間的競爭環(huán)境應(yīng)該是公平的。有些參與者進(jìn)一步要求：兩者在報(bào)告數(shù)據(jù)的義務(wù)、對數(shù)據(jù)的訪問和操作標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)始終保持一致。

? ? ? ?（2）有些參與者支持通過政策干預(yù)提供信用信息的“公共產(chǎn)品”，以減少重復(fù)工作并增強(qiáng)對新數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)模型的信任，例如制定標(biāo)準(zhǔn)或?qū)徲?jì)要求。

? ? ? ?（3）另外一些參與者傾向于支持一個更開放、監(jiān)管更少的市場，對各方都更少限制和監(jiān)管，包括減少對現(xiàn)有信用報(bào)告基礎(chǔ)設(shè)施的限制。

? ? ? ?鑒于該報(bào)告對我國具有重大的理論與實(shí)踐意義，我們特編譯此文，以饗讀者。因原文較長，我們分兩部分刊出。

? ? ? ?——對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與法律創(chuàng)新研究中心主任??許可

? ? ? ?第一章：摘要

? ? ? ?數(shù)字化發(fā)展增加了與信用決策相關(guān)的數(shù)據(jù)的范圍和可用性。銀行嚴(yán)重依賴現(xiàn)有客戶關(guān)系產(chǎn)生的信息以及征信機(jī)構(gòu)和登記機(jī)構(gòu)的信息來為他們的信貸決策提供信息，但技術(shù)驅(qū)動的創(chuàng)新催生了新的信息類型和來源，并有助于以機(jī)器可讀和數(shù)字互操作的形式獲取現(xiàn)有數(shù)據(jù)。其中大部分都可供金融機(jī)構(gòu)使用。創(chuàng)新還為金融服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)帶來了新的參與者，包括新的貸方以及提供數(shù)據(jù)收集、分析和中介服務(wù)的專業(yè)公司。從電子商務(wù)和移動電話網(wǎng)絡(luò)到銷售點(diǎn)、采購和會計(jì)平臺，?即使是發(fā)展中市場的小公司也越來越多地生成數(shù)據(jù)蹤跡，銀行和其他金融中介機(jī)構(gòu)可能會使用這些蹤跡來提高信用評分并增強(qiáng)評估和監(jiān)控信用風(fēng)險(xiǎn)的手段。

? ? ? ?從歷史上看，征信機(jī)構(gòu)和登記機(jī)構(gòu)一直是信用信息共享系統(tǒng)的主要支柱。雖然傳統(tǒng)上相互競爭的貸方在分享潛在借款人的負(fù)面信息（逾期、欠款、注銷等）方面的需求和意愿是一致的，但他們往往不太愿意分享正面信息（例如，按時還款、賬戶余額、利用率等），因?yàn)閾?dān)心他們的客戶會被挖走。然而，正如研究和不同市場的經(jīng)驗(yàn)所證明的那樣，鑒于積極信息共享的好處，通常會制定法規(guī)來強(qiáng)制共享信用信息。法律、運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)和其他最佳實(shí)踐通常被制定出來以確保信息共享的一致性、安全性和可靠性。此外，由于信用信息經(jīng)常涉及敏感的個人數(shù)據(jù)，監(jiān)管者往往決定誰可以訪問這些信息，如何處理這些信息，?信息可以被用于什么目的，可以被存儲多長時間，以及共享數(shù)據(jù)的同意有效期或更新同意的頻率。

? ? ? ?本文提供了對東南亞近期商業(yè)實(shí)踐的見解以及市場參與者對政策和監(jiān)管問題的看法。研究基于對數(shù)據(jù)提供者、中介和用戶（主要是貸方）的調(diào)查。它側(cè)重于了解新的和替代數(shù)據(jù)以及數(shù)據(jù)提供者在做出有關(guān)信貸的決策中的作用。其中一些新形式的數(shù)據(jù)——包括社交媒體數(shù)據(jù)、手機(jī)數(shù)據(jù)，以及從業(yè)務(wù)流程、交易數(shù)據(jù)、在線活動等產(chǎn)生的數(shù)據(jù)——正被用來支持授信決策。當(dāng)然，現(xiàn)在有更多的參與者收集、存儲、處理和傳播與授信目的相關(guān)的數(shù)據(jù)，這以前是信用局和信用登記機(jī)構(gòu)的權(quán)限領(lǐng)域。

? ? ? ?第二章：介紹

? ? ? ?數(shù)據(jù)在金融發(fā)展中是必不可少的，但今天其意義更為重大。很少有人會質(zhì)疑新數(shù)據(jù)的價(jià)值，大多數(shù)承認(rèn)數(shù)據(jù)是現(xiàn)代數(shù)字經(jīng)濟(jì)中的一個基本組成部分。3當(dāng)今不僅對數(shù)據(jù)訪問的保護(hù)在加強(qiáng)，數(shù)據(jù)作為一種非競爭性產(chǎn)品，為了創(chuàng)新、競爭以及效率，促進(jìn)金融部門的發(fā)展和融資，更應(yīng)當(dāng)被調(diào)動起來。但是，將新型數(shù)據(jù)和新來源、提供者、用戶和支持參與者納入現(xiàn)有的信用信息結(jié)構(gòu)并不像人們想象的那么容易。信用報(bào)告系統(tǒng)要求參與機(jī)構(gòu)報(bào)告特定數(shù)據(jù)，但其他貸方可能不屬于這些系統(tǒng)。為貸款決策提供信息的新型數(shù)據(jù)變得更容易獲得，但它們并不像信用評分那樣受到監(jiān)管；?他們的提供者也不需要共享它。同時，終端用戶越來越多地獲得了合法的操作方法來控制和共享關(guān)于他們自己和他們選擇的機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，并且在缺乏標(biāo)準(zhǔn)或第三方服務(wù)的情況下，新數(shù)據(jù)的消費(fèi)者可能會重復(fù)彼此對于評估真實(shí)性和可靠性的行為評估數(shù)據(jù)的可靠性和真實(shí)性。在這種背景下，政策制定者和行業(yè)參與者正在反思現(xiàn)有的法規(guī)和機(jī)構(gòu)是否有效并是否與新興的開放數(shù)據(jù)和“大科技”世界保持一致。是否應(yīng)該對數(shù)據(jù)權(quán)利、保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)和基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行改革？

? ? ? ?雖然政策環(huán)境在不斷發(fā)展，但市場生態(tài)系統(tǒng)也在發(fā)展。許多新數(shù)據(jù)源被迅速調(diào)動起來，圍繞信用信息和金融市場的輪廓進(jìn)行工作，以在任何有用的地方使用它們。新舊數(shù)據(jù)的持有者和生成者試圖駕馭不斷變化的數(shù)據(jù)保護(hù)和訪問規(guī)則。新公司為企業(yè)和消費(fèi)者提供使用他們持有或通過其他方平臺生成的數(shù)據(jù)的渠道。銀行和其他金融服務(wù)提供商正在積累更多的內(nèi)部專業(yè)知識，并依靠外部數(shù)據(jù)專家從新數(shù)據(jù)中獲取、分析和提取有意義的信息。同時，金融機(jī)構(gòu)和征信機(jī)構(gòu)仍受制于對于新來者不友好的規(guī)定。信用報(bào)告基礎(chǔ)設(shè)施也需要確定其未來的作用以及對治理和監(jiān)管的影響。市場瞬息萬變，政策措施需要應(yīng)對不斷變化的目標(biāo)。

? ? ? ?一個多樣化的新數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)已經(jīng)出現(xiàn)并不斷發(fā)展。數(shù)據(jù)生成業(yè)務(wù)服務(wù)提供商的浪潮已經(jīng)出現(xiàn)，它們建立在彼此的基礎(chǔ)上轉(zhuǎn)變前者以創(chuàng)建一個分布式數(shù)據(jù)生態(tài)系統(tǒng)，該生態(tài)系統(tǒng)可以與現(xiàn)有的以銀行為中心的數(shù)據(jù)生態(tài)系統(tǒng)的作用相媲美。這些包括以下內(nèi)容：

? ? ? ?(i) Trusting Social、Tiaxa 和 Lenddo 等專業(yè)分析公司已使用基于移動運(yùn)營商和應(yīng)用程序的通話和用戶行為數(shù)據(jù)來創(chuàng)建隨后應(yīng)用于產(chǎn)品的評分，包括納米信貸以及消費(fèi)者和商家信貸。

? ? ? ?(ii)?新的電子商務(wù)、基于平臺的數(shù)字支付和商戶對網(wǎng)絡(luò)的使用越來越多，從而產(chǎn)生了另一層數(shù)據(jù)。該部分的支付寶、Grab、Gopay 和 VNPay 等服務(wù)產(chǎn)生了新的商戶數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)隨后被用于評估向他們提供短期貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

? ? ? ?(iii)?電子商務(wù)平臺上捕獲的有關(guān)消費(fèi)者和商家業(yè)務(wù)表現(xiàn)的更全面數(shù)據(jù)對此進(jìn)行了補(bǔ)充。Lazada、Shopee 和 Tokopedia 等面向消費(fèi)者的公司已經(jīng)利用數(shù)據(jù)支持他們與銀行或已經(jīng)利用數(shù)據(jù)支持他們銀行或個人以及中介結(jié)構(gòu)的公平融資解決方案。

? ? ? ?(iv)?另一層數(shù)據(jù)提供商已經(jīng)興起，例如企業(yè)對企業(yè)或“企業(yè)技術(shù)”服務(wù)提供商。區(qū)域性公司已經(jīng)能夠建立在電子商務(wù)、社交媒體和通信網(wǎng)絡(luò)之上，提供簡單的基于云的服務(wù)，使得即使是個體經(jīng)營者也可以管理企業(yè)資源規(guī)劃?(ERP) 類型的數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)提供商現(xiàn)在也可以訪問這些數(shù)據(jù)以支持財(cái)務(wù)服務(wù)。在更具體的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，例如能源分配或農(nóng)業(yè)，其他更專業(yè)的企業(yè)數(shù)據(jù)正在變得可用，并被用于支持貸款和其他金融服務(wù)。

? ? ? ?(v)?為了幫助控制這個生態(tài)系統(tǒng)并調(diào)動新的可訪問數(shù)據(jù)，出現(xiàn)了更專業(yè)的數(shù)據(jù)分析和中介金融服務(wù)。他們在“開放銀行”市場中最為明顯，在這些市場中，他們可能獲得賬戶信息服務(wù)提供商的許可，從而擁有更明確的代表客戶訪問和分析數(shù)據(jù)的權(quán)利，但即使在沒有許可要求的情況下，這些專業(yè)公司也存在。他們以定制的方式減輕了新數(shù)據(jù)發(fā)行者直接與眾多貸方和金融機(jī)構(gòu)得數(shù)據(jù)集成需求，并且提供了數(shù)據(jù)提供商可能缺乏的數(shù)據(jù)管理和分析專業(yè)知識。

? ? ? ?數(shù)字經(jīng)濟(jì)的這種擴(kuò)張繼續(xù)為這個不斷發(fā)展的金融數(shù)據(jù)生態(tài)系統(tǒng)增加層次和復(fù)雜性。

? ? ? ?這項(xiàng)研究對塑造這個不斷發(fā)展的市場的力量做出了小小的貢獻(xiàn)。國際金融公司調(diào)查了該生態(tài)系統(tǒng)中的跨部門參與者，洞察評估其發(fā)展?fàn)顩r，以便更廣泛地討論開放數(shù)據(jù)世界中的信貸基礎(chǔ)設(shè)施治理。該研究旨在了解金融數(shù)據(jù)生態(tài)系統(tǒng)中新參與者的角色和視角、以及在新信用信息產(chǎn)業(yè)下這些參與者之間的合作或可能存在的合作所扮演的角色。它還收集了有關(guān)選定公司的運(yùn)營模式、他們的服務(wù)范圍以及他們運(yùn)營時所處的法律和監(jiān)管框架，包括他們?nèi)绾翁幚硐M(fèi)者隱私和數(shù)據(jù)保護(hù)。

? ? ? ?該研究收集了來自不同公司的定性輸入，這些公司大多數(shù)都在東南亞運(yùn)營。5大約有 55 家公司被確定并要求參與；大約一半同意接受采訪。這些公司的選擇是基于從以下三類參與者那里收集投入的目標(biāo)：

? ? ? ?(i)?數(shù)據(jù)提供商和發(fā)行人，包括金融服務(wù)提供商、政府實(shí)體、公用事業(yè)和商業(yè)服務(wù)平臺提供商，例如會計(jì)、銷售和分銷。

? ? ? ?(ii)?數(shù)據(jù)中介和服務(wù)提供商，包括征信機(jī)構(gòu)、信用評分公司和數(shù)據(jù)分析公司。

? ? ? ?(iii)?數(shù)據(jù)服務(wù)的用戶，主要是信貸機(jī)構(gòu)和替代貸方第 3 節(jié)提供了有關(guān)接受投入的公司的更多詳細(xì)信息。

? ? ? ?運(yùn)行良好的數(shù)據(jù)市場對于金融機(jī)構(gòu)做出明智的信貸決策至關(guān)重要。市場必須有有效的結(jié)構(gòu)來在貸方之間交換數(shù)據(jù)，以防范系統(tǒng)級風(fēng)險(xiǎn)，例如多次借貸和過度負(fù)債，這會破壞金融體系的整體穩(wěn)定性。

? ? ? ?數(shù)據(jù)一直是風(fēng)險(xiǎn)管理和金融服務(wù)“生產(chǎn)”的核心。特別是貸方自己收集和管理數(shù)據(jù)，以告知他們的信貸決策。他們依靠各種來源和服務(wù)提供商來獲取有關(guān)潛在借款人的數(shù)據(jù)，而且他們經(jīng)常依靠市場基礎(chǔ)設(shè)施，特別是信用報(bào)告系統(tǒng)，與其他貸方交換有關(guān)個人和公司在市場上的其他負(fù)債的數(shù)據(jù)。通常，征信機(jī)構(gòu)和信貸登記機(jī)構(gòu)持有的數(shù)據(jù)包括?

? ? ? ?(i) 身份數(shù)據(jù)，包括姓名、地址和聯(lián)系方式；

? ? ? ?(ii) 有關(guān)信用歷史的信息，包括但不限于授予的信用、未清余額和還款條件的數(shù)據(jù)；

? ? ? ?(iii) 還款行為，包括按時還款、最低還款額、逾期付款和違約；(iv) 其他負(fù)面事件，例如破產(chǎn)。

? ? ? ?獲取數(shù)據(jù)并驗(yàn)證其準(zhǔn)確性或真實(shí)性一直具有挑戰(zhàn)性。數(shù)據(jù)通常不是機(jī)器可讀的；它已經(jīng)并將繼續(xù)以不同的格式儲存在數(shù)據(jù)倉中，缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，并且沒有適當(dāng)?shù)馁|(zhì)量控制或管理措施。傳統(tǒng)上服務(wù)不足的細(xì)分市場，包括中小型企業(yè)?(SME)，通常只有稀少或可核實(shí)的數(shù)據(jù)記錄，尤其是信貸機(jī)構(gòu)最常使用的數(shù)據(jù)記錄。例如，他們通常缺乏經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，這反過來又使他們失去了大多數(shù)傳統(tǒng)貸款的資格，從而進(jìn)一步減少了他們的數(shù)據(jù)足跡。中小企業(yè)及其現(xiàn)有債權(quán)人，即使確實(shí)擁有這些數(shù)據(jù)也通常不愿意分享。

? ? ? ?信用局和登記機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)填補(bǔ)了用于貸款目的的信息空白。它們通常用作聚合結(jié)構(gòu)化金融歷史和身份數(shù)據(jù)的存儲庫，并將這些數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為金融機(jī)構(gòu)可以輕松閱讀和解釋的信息。隨著時間的推移，征信機(jī)構(gòu)尤其被擴(kuò)大至開始收集一些被認(rèn)為可替代或非傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)——主要來自公用事業(yè)提供商、移動服務(wù)提供商和電信運(yùn)營商。例如，在拉丁美洲，征信機(jī)構(gòu)長期以來一直從提供賒銷商品的零售商那里收集數(shù)據(jù)。隨著世界各地越來越多的機(jī)構(gòu)開始整合此類數(shù)據(jù)，公用事業(yè)數(shù)據(jù)的價(jià)值越來越突出。

? ? ? ?金融和其他經(jīng)濟(jì)組織的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，正在擴(kuò)大對于所有實(shí)體包括中小型企業(yè)的數(shù)據(jù)可讀數(shù)據(jù)數(shù)量、粒度和陣列。這包括有關(guān)企業(yè)運(yùn)營、運(yùn)營所在市場及其供應(yīng)商、競爭對手和客戶的財(cái)務(wù)以及非財(cái)務(wù)和行為信息。數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不斷發(fā)展，因此合并和比較來自不同領(lǐng)域的數(shù)據(jù)集變得越來越容易。以前的離線數(shù)據(jù)已變?yōu)樵诰€數(shù)據(jù)，越來越接近實(shí)時地可用，并可通過應(yīng)用程序編程接口按需訪問。這對于減少信息不對稱和風(fēng)險(xiǎn)評估成本尤其重要，可能會促使增加獲得負(fù)擔(dān)得起的信貸的機(jī)會。正在顧及到的并且可用于信用承保的新可訪問數(shù)據(jù)包括社交媒體數(shù)據(jù)、手機(jī)數(shù)據(jù)、從業(yè)務(wù)流程、交易數(shù)據(jù)、在線活動等產(chǎn)生的數(shù)據(jù)。

? ? ? ?雖然來自征信機(jī)構(gòu)和登記機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)將繼續(xù)發(fā)揮重要作用，但金融機(jī)構(gòu)正越發(fā)普遍的用新數(shù)據(jù)對其進(jìn)行補(bǔ)充。監(jiān)管局和登記機(jī)構(gòu)將繼續(xù)記錄借款人的違約和總風(fēng)險(xiǎn)，使貸方能夠評估過度負(fù)債/常青樹的風(fēng)險(xiǎn)，但債權(quán)人正越來越多地用其他數(shù)據(jù)補(bǔ)充這些數(shù)據(jù)。為了幫助貸方訪問和理解新數(shù)據(jù)，他們還經(jīng)常求助于新的數(shù)據(jù)分析公司和工具。因此，除了傳統(tǒng)的信用報(bào)告服務(wù)提供商，例如Experian、TransUnion、Equifax 和其他幾個服務(wù)提供商，貸款人要么使用或嘗試使用自己的數(shù)據(jù)分析來評估、評分和做出貸款決策或利用第三方分析公司。?從事實(shí)體經(jīng)濟(jì)的公司也越來越多地利用自己數(shù)據(jù)的力量為客戶提供融資解決方案，否則這些客戶將無法獲得融資，或者只能以更高的成本獲得融資。

? ? ? ?新數(shù)據(jù)和分析可以在提高效率和擴(kuò)大融資渠道方面發(fā)揮重要作用。這尤其適用于傳統(tǒng)上服務(wù)不足的人群，包括婦女、微型、小型和中型企業(yè)以及非正規(guī)部門。雖然整個金融部門都在進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，但新數(shù)據(jù)和分析可以說對經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的影響最大，這些領(lǐng)域往往面臨高進(jìn)入壁壘和低效率，部分原因是因?yàn)闉榱私档徒鹑诜?wù)提供者評估和監(jiān)控獲得收益時相關(guān)的潛在風(fēng)險(xiǎn)的成本。

? ? ? ?新數(shù)據(jù)源的興起使新的參與者和利益相關(guān)者與更廣泛的金融數(shù)據(jù)生態(tài)系統(tǒng)相關(guān)聯(lián)。除了信貸生態(tài)系統(tǒng)中熟悉和成熟的參與者，如金融機(jī)構(gòu)、征信機(jī)構(gòu)和登記機(jī)構(gòu)，一系列新的合作伙伴也變得越來越重要。這個包括提供新的數(shù)字形式的核心業(yè)務(wù)服務(wù)的參與者，例如會計(jì)、ERP、銷售管理和支付。更多特定部門的數(shù)據(jù)類型和提供者，例如物流、分銷、貿(mào)易平臺，甚至農(nóng)業(yè)投入和生產(chǎn)的跟蹤，也越來越引起金融機(jī)構(gòu)的興趣。（見圖1）

? ? ? ?從事貸款或評估和監(jiān)測金融風(fēng)險(xiǎn)的各種金融機(jī)構(gòu)也在增加。訪問新的和替代的數(shù)據(jù)源使現(xiàn)有信貸機(jī)構(gòu)之外的新參與者能夠在向中小企業(yè)提供貸款方面發(fā)揮更大的作用。這包括專業(yè)金融機(jī)構(gòu)（例如，保理或分銷金融公司）、基于市場的投資工具以及向客戶和其他業(yè)務(wù)合作伙伴提供貿(mào)易信貸的實(shí)體部門公司。然而，并非所有機(jī)構(gòu)都向已建立的信用報(bào)告系統(tǒng)報(bào)告其風(fēng)險(xiǎn)。通常，他們不會在風(fēng)險(xiǎn)評估過程中咨詢現(xiàn)有的征信機(jī)構(gòu)和/或登記機(jī)構(gòu)。

? ? ? ?COVID-19 的流行增強(qiáng)了這些趨勢并提升了問題的重要性。它產(chǎn)生了負(fù)面的經(jīng)濟(jì)沖擊，這種趨勢使信貸機(jī)構(gòu)的注意力集中在保持投資組合質(zhì)量而不是擴(kuò)張上。它還推動了更多的在線經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會活動。它的移動性和訪問服務(wù)點(diǎn)（如銀行分行或代理）的權(quán)限受到限制，以補(bǔ)充移動信貸和支付賬單。因此，隨著貸方尋找新的視角來支持貸款決策，替代數(shù)據(jù)的相關(guān)性正在增加。這促使許多金融機(jī)構(gòu)加快對數(shù)字運(yùn)營模式和數(shù)據(jù)驅(qū)動的服務(wù)和分析的投資。替代數(shù)據(jù)使用量的上升——例如，檢測和管理欺詐案件的發(fā)生率，根據(jù)流行趨勢對行業(yè)、部門等企業(yè)的經(jīng)濟(jì)影響可以更好了解債務(wù)人的償還能力。?替代數(shù)據(jù)還有助于提供信貸便利以支持營運(yùn)資金需求，而傳統(tǒng)金融部門在很大程度上無法很好地滿足這些需求。

? ? ? ?有了大量的數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)源以及新的參與者和商業(yè)服務(wù)，有必要評估市場發(fā)展并質(zhì)疑當(dāng)今市場運(yùn)作的政策框架是否仍然適用。從廣義上講，越來越多的人認(rèn)為這個問題的答案是否定的。然而，目前尚不清楚理想的新框架應(yīng)該是什么樣子，它可能取決于哪些市場和經(jīng)濟(jì)因素，尤其是應(yīng)該采取哪些政策行動和順序與市場適應(yīng)，從現(xiàn)狀出發(fā)，以那種有序的方式以及采取那些政策和順序來適應(yīng)市場，以便于在未來有更合適的框架結(jié)構(gòu)。圍繞數(shù)據(jù)的問題跨越多個相互關(guān)聯(lián)的政策領(lǐng)域，包括開放銀行或開放數(shù)據(jù)制度、競爭政策、數(shù)據(jù)市場戰(zhàn)略、數(shù)字貿(mào)易協(xié)議、數(shù)據(jù)保護(hù)以及隱私和信用信息共享。這些將在第3節(jié)中簡要討論。

? ? ? ?本文的其余部分結(jié)構(gòu)如下：第 3 節(jié)概述了本研究的政策和經(jīng)濟(jì)背景及其與正在進(jìn)行的改革的相關(guān)性。第 4 節(jié)提供有關(guān)調(diào)查設(shè)計(jì)的信息，包括調(diào)查結(jié)構(gòu)、問題和受訪者的概述。第 5 節(jié)回顧了從調(diào)查訪談中得出的發(fā)現(xiàn)和觀察結(jié)果。第 6 節(jié)簡要分析了調(diào)查結(jié)果并確定了關(guān)鍵的新問題，然后在第 7 節(jié)中在政策影響和進(jìn)一步研究途徑的背景下進(jìn)行了討論。結(jié)論總結(jié)了對市場利益相關(guān)者的影響，包括政策制定者、發(fā)展金融機(jī)構(gòu)和行業(yè)機(jī)構(gòu)。附錄 A 列出了調(diào)查涵蓋/參與的公司。

? ? ? ?第三章：政策背景

? ? ? ?有多項(xiàng)政策影響了信用擔(dān)保決定和信用風(fēng)險(xiǎn)控制這兩方面的數(shù)據(jù)訪問與使用。與本研究最直接相關(guān)的是對信用報(bào)告規(guī)則和法規(guī)以及信用報(bào)告基礎(chǔ)設(shè)施原則的改革。然而，隨著與信用風(fēng)險(xiǎn)管理和承保相關(guān)的信息范圍不斷擴(kuò)大，其它與此相關(guān)的政策也影響（或未來將影響）數(shù)據(jù)訪問使用和信息來源。（見圖 2。）其中包括貿(mào)易和競爭政策，尤其是當(dāng)它們適用于數(shù)據(jù)和數(shù)字服務(wù)時，開放銀行的相鄰政策空間、數(shù)據(jù)隱私法以及支持?jǐn)?shù)據(jù)市場和經(jīng)濟(jì)的總體戰(zhàn)略。下面簡要強(qiáng)調(diào)了每個調(diào)查和研究的相關(guān)性。

? ? ? ?信用報(bào)告系統(tǒng)是金融市場基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分。他們協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)之間的正面負(fù)面信用數(shù)據(jù)共享，這有助于降低系統(tǒng)級風(fēng)險(xiǎn)。由于信用信息是一種非競爭性商品（例如，一家銀行使用它并不會剝奪另一家銀行的使用權(quán)），因此此類系統(tǒng)會產(chǎn)生明顯的經(jīng)濟(jì)利益。未能獲取信用信息或沒有信用信息會破壞國內(nèi)金融體系的穩(wěn)定性，阻礙更廣泛的金融市場的形成。穩(wěn)健的信用報(bào)告系統(tǒng)可以促進(jìn)個人和公司獲得負(fù)擔(dān)得起的可持續(xù)信貸，并促進(jìn)金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長。

? ? ? ?信用報(bào)告系統(tǒng)主要依賴來自老牌金融機(jī)構(gòu)和其他受監(jiān)管貸方的結(jié)構(gòu)化傳統(tǒng)信用數(shù)據(jù)。它們通常被歸類為征信機(jī)構(gòu)和信貸登記機(jī)構(gòu)。前者支持信貸提供者的信用承銷功能，而后者通常用于支持金融市場監(jiān)管者的審慎監(jiān)管和系統(tǒng)監(jiān)控功能。

? ? ? ?信息共享是一項(xiàng)基于信任和透明度的業(yè)務(wù)。因此，穩(wěn)固的法律和監(jiān)管框架是讓貸方和借方對數(shù)據(jù)處理和正確使用充滿信心的關(guān)鍵因素。受監(jiān)控和監(jiān)管的信貸和其他相關(guān)數(shù)據(jù)的交換以允許和有限使用（例如，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、授信）可以增強(qiáng)貸方對系統(tǒng)的信心并更好地刺激他們的參與。

? ? ? ?信用報(bào)告監(jiān)管框架因國家而異。在某些情況下，信用報(bào)告監(jiān)管的法律是更廣義的金融服務(wù)法（例如銀行法）的一部分。在其他國家，已經(jīng)通過了單獨(dú)的、專門的信用報(bào)告法律（歐洲、中亞和非洲地區(qū)的大多數(shù)國家）。同樣在其他國家，存在全面的數(shù)據(jù)隱私法，并且規(guī)范了其他數(shù)據(jù)流中的信用信息共享（例如，所有 27 個歐盟成員國）。最后，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)（即中央銀行）頒布的法規(guī)通常足以建立信用報(bào)告（甚至私人信用報(bào)告和私人征信局的建立，如埃及、洪都拉斯和尼加拉瓜）。有時，在一些國家，信息共享不受監(jiān)管，而僅基于借方交換和處理數(shù)據(jù)的授權(quán)（同意），通常基于貸方和私人信用服務(wù)提供商簽署的行為準(zhǔn)則。

? ? ? ?關(guān)于信用報(bào)告的具體法律通常是最可靠、最完整和最可靠的法律解決方案。但是，上述任何一種監(jiān)管方法都可以為信用報(bào)告提供法律框架。一些健全的法律框架所涵蓋的核心條款包括：?(a)?監(jiān)管機(jī)構(gòu)的作用；?(b)?以許可或登記為形式的加入或退出要求；?(c)?經(jīng)政府批準(zhǔn)才能進(jìn)行的活動；?(d)?數(shù)據(jù)提供者的義務(wù)，包括數(shù)據(jù)質(zhì)量、準(zhǔn)確性、及時性、更新頻率等方面的義務(wù)；?(e)?數(shù)據(jù)使用者的義務(wù)，包括在授權(quán)的情況下使用，確保信息的機(jī)密性和適當(dāng)?shù)奶幹茫?(f)?不應(yīng)收集或共享的敏感數(shù)據(jù)和可使用數(shù)據(jù)；?(g)?數(shù)據(jù)可使用的目的，包括對數(shù)據(jù)訪問和使用的限制；?(h)?強(qiáng)制或自愿共享和查詢；?(i)?借方查詢、異議和更正自己數(shù)據(jù)的個人權(quán)利7以及執(zhí)行這些權(quán)利的程序（連同借款人的同意，這是現(xiàn)代、?先進(jìn)的信用信息共享法律框架的一部分）和替代性爭議解決機(jī)制；?(j) 系統(tǒng)的整體安全性；(k) 過時數(shù)據(jù)的保留期（即信息可以在數(shù)據(jù)庫中保留多長時間而不懲罰借方并再給他們一次機(jī)會）；(k) 跨境共享或托管數(shù)據(jù)的能力；(k) 違規(guī)和違規(guī)時的處罰；(l) 治理結(jié)構(gòu)。

? ? ? ?信用信息領(lǐng)域的新參與者通常不受適用于傳統(tǒng)參與者的相同規(guī)定的約束。例如，傳統(tǒng)數(shù)據(jù)提供商（銀行和其他受監(jiān)管的貸方）可能被要求與征信機(jī)構(gòu)共享和/或查詢信用信息，8替代信貸信息提供商（例如電子商務(wù)提供商、P2P貸方、等等）不會面臨類似的要求。在某種程度上，這源于這樣一個事實(shí)，即這些實(shí)體（最初）不像傳統(tǒng)銀行那樣受監(jiān)管，而傳統(tǒng)的金融市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有要求它們參與信用信息系統(tǒng)的授權(quán)。然而，隨著個人對個人貸款危機(jī)的出現(xiàn)，這種情況可能會發(fā)生變化，就像中國的情況一樣，推動監(jiān)管機(jī)構(gòu)擴(kuò)大監(jiān)管范圍，并要求這些替代貸款機(jī)構(gòu)（以及默認(rèn)情況下的數(shù)據(jù)提供商）參與信用信息系統(tǒng)。?圖 3 描繪了適用于傳統(tǒng)信用信息系統(tǒng)參與者的關(guān)鍵條款，并確定了新的市場進(jìn)入者是否受到類似條款的約束（通過數(shù)據(jù)保護(hù)法等其他法律）。該圖還顯示了似乎存在差距的地方，因?yàn)閰⑴c者不受信用信息共享法律的約束，或其他監(jiān)管法律不包含等效條款。

? ? ? ?信用報(bào)告通用原則10為信用信息共享系統(tǒng)的開發(fā)制定了五項(xiàng)通用原則。制定這些原則的目的是為信用承銷流程相關(guān)數(shù)據(jù)的收集、存儲、使用和傳播創(chuàng)建最低條件框架。雖然一般原則根據(jù)當(dāng)時存在的模型定義了兩種類型的信用報(bào)告服務(wù)提供商，但這些原則本身是與實(shí)體無關(guān)的，信息共享的基本原理應(yīng)適用于所有參與信息共享的實(shí)體實(shí)現(xiàn)信貸承保流程。

? ? ? ?在制定一般原則時，越發(fā)需要為基本上不受監(jiān)管的信用信息共享市場提供結(jié)構(gòu)。由于正在處理的信息是（并且仍然是）敏感的并且通常是個人客戶數(shù)據(jù)，因此設(shè)置適當(dāng)與訪問和使用相關(guān)的規(guī)則和準(zhǔn)則非常重要。此外，貸方經(jīng)常通過信用信息共享系統(tǒng)交換的信息來做出關(guān)鍵決策，例如是否放貸，放貸的費(fèi)用和條件。通過信用信息數(shù)據(jù)庫積累的信息也被用于各種其他目的，例如實(shí)現(xiàn)身份識別、防止欺詐，在就業(yè)申請的背景下進(jìn)行背景調(diào)查，等等。

? ? ? ?然而，在過去幾年中，信用信息共享市場發(fā)生了變化，出現(xiàn)了新的信用信息模式和提供者。除了傳統(tǒng)的征信機(jī)構(gòu)運(yùn)營商之外，一些新的參與者還提供對新數(shù)據(jù)形式的訪問，或者有能力為各種目的吸收和處理新類型的數(shù)據(jù)，包括信用承保流程。2011 年制定的信用報(bào)告一般原則旨在圍繞數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)處理和安全、治理、法律和監(jiān)管框架以及跨境數(shù)據(jù)傳輸為傳統(tǒng)信用報(bào)告領(lǐng)域的不同利益相關(guān)者提供指導(dǎo)。這些原則還概述了不同利益相關(guān)者的作用以及負(fù)責(zé)監(jiān)督信用信息共享空間的當(dāng)局的監(jiān)督職能。編寫這些原則時考慮了數(shù)據(jù)與信用承保目的的相關(guān)性。從某種意義上說，?這限制了可以訪問和專門用于做出與信用相關(guān)的決策的數(shù)據(jù)類型。此外，這些原則提倡信用信息的許可用途，以進(jìn)一步控制信用信息在不同情況下的使用方式。自從確立了一般原則，一些國家在改革或發(fā)展其信用報(bào)告系統(tǒng)時選擇遵守這些原則。這些原則還用于對不同司法管轄區(qū)的現(xiàn)有做法進(jìn)行基準(zhǔn)測試。

? ? ? ?由于數(shù)據(jù)源、數(shù)據(jù)類型、數(shù)據(jù)提供者、數(shù)據(jù)處理者和數(shù)據(jù)使用者的擴(kuò)展，這些原則現(xiàn)在可能需要審查以適應(yīng)和反映不斷變化的市場。最初編寫信用報(bào)告一般原則的工作組，現(xiàn)在重組為國際信用報(bào)告委員會，也在研究不斷變化的信用信息共享格局的影響及其對政策制定、法律和監(jiān)管框架、競爭、消費(fèi)者，隨后對一般原則自身自身的影響。2018 年，國際信用報(bào)告委員會與全球金融包容性伙伴關(guān)系這一組織合作，制定了使用替代數(shù)據(jù)以增強(qiáng)信用報(bào)告的政策。11這些圍繞替代數(shù)據(jù)使用指南；提高信息的可用性和準(zhǔn)確性；擴(kuò)大信用信息共享的范圍（通過立法改革，?加強(qiáng)對新型信用報(bào)告服務(wù)提供商的監(jiān)督等）；促進(jìn)信息的跨境流動，平衡誠信、創(chuàng)新和競爭；數(shù)據(jù)隱私；網(wǎng)絡(luò)安全;消費(fèi)者保護(hù)和定價(jià)。雖然一般原則的基本原則繼續(xù)成立，但不斷變化的環(huán)境和不斷變化的政策可能需要加強(qiáng)一般原則以適用當(dāng)?shù)夭粩嘧兓默F(xiàn)實(shí)。

? ? ? ?3.1開放銀行、金融和數(shù)據(jù)

? ? ? ?開放銀行12或開放數(shù)據(jù)框架的核心要素是讓銀行的用戶/客戶和其他數(shù)據(jù)生產(chǎn)者能夠更多地作為數(shù)據(jù)主體控制與哪些實(shí)體共享財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及共享方式。從這個意義上說，開放銀行是一種特定行業(yè)應(yīng)用，采用更通用的方法來開放數(shù)據(jù)，使用戶能夠更好地控制和訪問他們自己的數(shù)字記錄。開放數(shù)據(jù)框架可以?(i) 為客戶推薦或定義法律和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及安排，以供客戶訪問第三方，(ii) 定義此類第三方必須滿足的訪問標(biāo)準(zhǔn)，(iii) 說明哪些數(shù)據(jù)應(yīng)提供，以及 (iv) 指定數(shù)據(jù)生產(chǎn)者或持有者是否必須遵守此類要求，或者此類要求是否為非強(qiáng)制性的。開放數(shù)據(jù)框架的強(qiáng)大之處在于它現(xiàn)在可以訪問以前無法訪問的孤立數(shù)據(jù)庫，因?yàn)檫@些數(shù)據(jù)庫的持有者限制了對它們的訪問。?通過將控制權(quán)交給數(shù)據(jù)的所有者——即消費(fèi)者本身——開放數(shù)據(jù)框架試圖克服因數(shù)據(jù)庫持有者限制訪問而無法被訪問這一問題。在這種方法開始應(yīng)用于銀行業(yè)的同時，開放數(shù)據(jù)原則在其他部門的應(yīng)用也取得進(jìn)展。

? ? ? ?不同的國家現(xiàn)在正在采取不同的方法來促進(jìn)基于同意的訪問，不僅可以訪問銀行數(shù)據(jù)，還可以訪問來自公用事業(yè)或互聯(lián)網(wǎng)提供商的數(shù)據(jù)。在大多數(shù)情況下，這些形式的監(jiān)管將為第三方對可用于補(bǔ)充信用風(fēng)險(xiǎn)分析和評估的數(shù)據(jù)的訪問提供方便。例如，在歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)，數(shù)據(jù)分析和信用評分公司已經(jīng)獲得了根據(jù)適用法規(guī)作為賬戶信息服務(wù)提供商運(yùn)營的必要許可。開放銀行服務(wù)的獨(dú)特優(yōu)勢之一是可以訪問此類數(shù)據(jù)并加強(qiáng)替代承保服務(wù)。世界各地的許多參與者，例如美國的 Mint 和 Lending Club，都在利用開放銀行系統(tǒng)提供分析服務(wù)。傳統(tǒng)的征信機(jī)構(gòu)也在利用開放數(shù)據(jù)應(yīng)用程序來增強(qiáng)他們當(dāng)前的服務(wù)。?例如，美國的 Experian Boost 允許消費(fèi)者與貸方或其他用戶分享他們的賬單支付細(xì)節(jié)，包括公用事業(yè)、有線電視和其他服務(wù)的細(xì)節(jié)。

? ? ? ?更開放和便攜的金融數(shù)據(jù)的新方法已經(jīng)出現(xiàn)。出于相同的目標(biāo)，英國競爭和市場管理局強(qiáng)制要求開放銀行業(yè)務(wù)，英格蘭銀行闡明了開放數(shù)據(jù)平臺的概念，該平臺將啟用“便攜式信用文件”，使中小企業(yè)更容易申請以及提高借方使用數(shù)據(jù)的透明度13在數(shù)據(jù)的可攜帶性變得不那么重要的背景下，存在多項(xiàng)舉措來開發(fā)可驗(yàn)證憑證 14 的概念并將其應(yīng)用于金融和其他服務(wù)，因此通過網(wǎng)絡(luò)可以“可驗(yàn)證”的方式發(fā)布并呈現(xiàn)給潛在的“請求者”。在金融服務(wù)領(lǐng)域，這種方法可以擴(kuò)大企業(yè)和消費(fèi)者對自己數(shù)據(jù)路徑的控制，并解決共享此類數(shù)據(jù)時的信任問題比如在申請貸款時就可以采取這種方式。

? ? ? ?3.2反不正當(dāng)競爭政策

? ? ? ?對客戶數(shù)據(jù)的控制賦予競爭優(yōu)勢；數(shù)據(jù)壟斷的出現(xiàn)可能將一個客戶群的主導(dǎo)地位轉(zhuǎn)化為在其他領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，這引起了對競爭和市場準(zhǔn)入的擔(dān)憂。反不正當(dāng)競爭主管部門正在評估是否需要采取政策措施，以促進(jìn)公平商業(yè)準(zhǔn)入，增強(qiáng)消費(fèi)者對平臺所持?jǐn)?shù)據(jù)的控制，尤其是具有強(qiáng)大市場力量的大型科技平臺。除了考慮拆分一些較大的公司之外，還有關(guān)于如何讓用戶更好地控制他們的數(shù)據(jù)的問題，有時采取與開放銀行相同的方法。15 還有人擔(dān)心一些公司可能難以以合理的商業(yè)條款訪問數(shù)據(jù)。隨著越來越多的數(shù)據(jù)聚集在非銀行平臺上，以及一些平臺的規(guī)模和市場力量的增長

? ? ? ?一些平臺的力量增長（例如，ERP 或市場），反不正當(dāng)競爭政策的干預(yù)可能會影響 (i) 客戶與貸方或數(shù)據(jù)分析公司共享該數(shù)據(jù)的權(quán)利，以及 (ii)平臺可以在多大程度上拒絕或設(shè)置其他商業(yè)公司訪問其數(shù)據(jù)的繁重條件。16因此，反不正當(dāng)競爭政策可能會對未來與數(shù)據(jù)訪問相關(guān)的問題產(chǎn)生重大影響。

? ? ? ?3.3數(shù)據(jù)隱私

? ? ? ?歐洲和拉丁美洲大部分地區(qū)長期遵循的數(shù)據(jù)保護(hù)和消費(fèi)者隱私框架一直是圍繞數(shù)據(jù)的政策辯論的關(guān)鍵部分。2018 年 5 月生效的《一般數(shù)據(jù)保護(hù)條例》實(shí)質(zhì)上是所有這些政策辯論和討論的集中體現(xiàn)。它被視為是全球數(shù)據(jù)保護(hù)的標(biāo)準(zhǔn)，特別是在目前不存在數(shù)據(jù)保護(hù)框架的市場中。該法規(guī)保護(hù)歐盟公民免遭非法數(shù)據(jù)收集或處理，并致力于提高同意要求，增強(qiáng)用戶權(quán)利，還要求以易于理解的方式制定隱私政策。同樣的，?亞太經(jīng)合組織的隱私框架也是一套原則和實(shí)施指南，旨在建立有效的隱私保護(hù)，避免信息流動障礙，并確保 27 個論壇國家的貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長。與《一般數(shù)據(jù)保護(hù)條例》不同，該框架旨在提供最低水平的保護(hù)，特別是在不存在現(xiàn)有數(shù)據(jù)保護(hù)立法的市場中。數(shù)據(jù)保護(hù)框架的目標(biāo)最終是保護(hù)其數(shù)據(jù)被收集、處理、共享或用于開發(fā)各種產(chǎn)品和服務(wù)的潛在消費(fèi)者。除了存在此類監(jiān)管的市場中針對信用報(bào)告的特定監(jiān)管之外，信用報(bào)告服務(wù)提供商以及其他數(shù)據(jù)處理實(shí)體還必須遵守相關(guān)的數(shù)據(jù)保護(hù)法律。

? ? ? ?3.4數(shù)據(jù)市場開發(fā)

? ? ? ?政策制定者正在開發(fā)跨部門的數(shù)據(jù)治理方法以促進(jìn)創(chuàng)新。許多政府越來越意識到數(shù)據(jù)驅(qū)動的創(chuàng)新對造福公民的潛力。戰(zhàn)略計(jì)劃包含許多舉措，包括努力提高技能、支持科技初創(chuàng)社區(qū)以及改善政府?dāng)?shù)據(jù)的可用性。此類戰(zhàn)略的重要支柱之一通常以“數(shù)據(jù)治理”為中心，旨在擴(kuò)大和改進(jìn)數(shù)據(jù)的互操作性和共享。例如，歐盟的數(shù)據(jù)戰(zhàn)略強(qiáng)調(diào)“需要支持企業(yè)對企業(yè)數(shù)據(jù)共享，特別是解決與共同生成數(shù)據(jù)的使用權(quán)相關(guān)的問題，通常

? ? ? ?在私人合同中規(guī)定。”該戰(zhàn)略采取的方法是優(yōu)先考慮自愿數(shù)據(jù)共享，并僅在特定情況下強(qiáng)制執(zhí)行數(shù)據(jù)訪問和共享。總體而言，政策制定者正在采取措施，以可能與信用報(bào)告系統(tǒng)及其利益相關(guān)者越來越相關(guān)的方式，促進(jìn)數(shù)據(jù)訪問并加強(qiáng)用戶對其創(chuàng)建（或共同創(chuàng)建）數(shù)據(jù)的權(quán)利。

? ? ? ?3.5數(shù)字貿(mào)易

? ? ? ?貿(mào)易協(xié)定越來越多地納入促進(jìn)跨境數(shù)據(jù)訪問和傳輸?shù)臈l款。數(shù)字貿(mào)易正在全球范圍內(nèi)擴(kuò)大，有時是獨(dú)立的服務(wù)，但也經(jīng)常作為商品和非數(shù)字服務(wù)貿(mào)易的補(bǔ)充。這些流動可能涉及消費(fèi)者、公司或政府。重要的是數(shù)據(jù)能夠以符合國內(nèi)法規(guī)和國際貿(mào)易協(xié)定的方式自由流動。貿(mào)易交易本身可能需要訪問和處理數(shù)據(jù)以驗(yàn)證易相對方的身份并滿足商業(yè)和監(jiān)管要求；交易的融資、支付處理或保險(xiǎn)可能需要額外的數(shù)據(jù)，以便在交易的整個生命周期中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。?由（或反映）商業(yè)各方互動的跟蹤記錄生成的數(shù)據(jù)可以幫助在未來繼續(xù)建立和增強(qiáng)信用檔案。新的服務(wù)提供商，例如一些獲得賬戶信息服務(wù)提供商許可的金融科技和數(shù)據(jù)分析提供商，17可能會尋求跨境合作來收集、訪問或處理這些信息，作為貸方風(fēng)險(xiǎn)分析服務(wù)的一部分。在所有這些示例環(huán)境中，跨境運(yùn)營可能是有利的，甚至是必要的。與信用相關(guān)的數(shù)據(jù)是由一系列非金融跨國企業(yè)產(chǎn)生的，這意味著信用數(shù)據(jù)已經(jīng)在跨境生產(chǎn)、使用和存儲。

? ? ? ?新的貿(mào)易協(xié)定強(qiáng)調(diào)需要為數(shù)據(jù)保護(hù)創(chuàng)建兼容的制度，便利商業(yè)主體以合法的行為進(jìn)行數(shù)據(jù)傳輸。一些協(xié)議，例如智利、新西蘭和新加坡之間的數(shù)字經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)議，強(qiáng)調(diào)了支持?jǐn)?shù)據(jù)驅(qū)動創(chuàng)新的共同雄心，特別是圍繞包括金融科技在內(nèi)的數(shù)字服務(wù)，并且他們承認(rèn)需要加強(qiáng)對“公共”數(shù)據(jù)和更廣泛地合作進(jìn)行數(shù)據(jù)共享以促進(jìn)創(chuàng)新。歐盟最近的貿(mào)易政策聲明特別提到了數(shù)字經(jīng)濟(jì)問題，并指出“委員會將努力確保其企業(yè)能夠在完全符合歐盟數(shù)據(jù)保護(hù)規(guī)則和其他公共政策目標(biāo)的情況下，從數(shù)據(jù)的國際自由流動中受益。”18同樣，在英國與日本的貿(mào)易談判中，?促進(jìn)金融數(shù)據(jù)的貿(mào)易或轉(zhuǎn)移也被認(rèn)為是一個目標(biāo)。此外，該世界經(jīng)濟(jì)論壇通過其塑造貿(mào)易的未來和全球經(jīng)濟(jì)相互依存平臺，促進(jìn)全球數(shù)據(jù)流的互操作性，包括通過貿(mào)易框架和監(jiān)管合作。雖然這些新的高層協(xié)議沒有明確解決信用報(bào)告系統(tǒng)或替代評分平臺的訪問問題，但隨著關(guān)于實(shí)施的談判與措施的推進(jìn)，與跨境訪問和監(jiān)管信用信息相關(guān)的現(xiàn)有問題可能會在不久的將來變得更加突出。

? ? ? ?隨著跨境數(shù)字業(yè)務(wù)的擴(kuò)展，公司可能需要遵守越來越多的互相沖突的法規(guī)。每個司法管轄區(qū)可能有不同的數(shù)據(jù)保護(hù)政策和規(guī)則，如果外國公司想與這些司法管轄區(qū)（或在這些司法管轄區(qū)內(nèi)）交易，可能會要求外國公司遵守這些政策和規(guī)則。這可能加強(qiáng)市場的分散化程度，增加滿足多種要求的成本和復(fù)雜性，且通常對較小的市場影響最大。它還可能導(dǎo)致某種規(guī)則的域外適用，因?yàn)槲挥诘谌龂墓疽部赡馨l(fā)現(xiàn)自己需要遵守外國法律，以間接滿足合作伙伴公司的合規(guī)需求。這在歐盟或美國法律及其在國外的影響中經(jīng)常被提及。在缺乏全球標(biāo)準(zhǔn)的情況下，公司可能會發(fā)現(xiàn)采用更大和/或更國際化的司法管轄區(qū)的標(biāo)準(zhǔn)更方便，例如在中國、歐盟、印度，?和美國。

（未完待續(xù)）