政部會(huì)計(jì)司于2023年8月21日正式發(fā)布了《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》（以下簡稱“暫行規(guī)定”），規(guī)范了企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理，同時(shí)強(qiáng)化了相關(guān)會(huì)計(jì)信息披露。該暫行規(guī)定的征求意見稿在2022年12月9日發(fā)布，對于數(shù)據(jù)資源“入表”范圍和條件、會(huì)計(jì)處理適用的準(zhǔn)則等廣泛征求意見。暫行規(guī)定的頒布貫徹落實(shí)了黨中央、國務(wù)院關(guān)于發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)的決策部署，有助于進(jìn)一步推動(dòng)和規(guī)范數(shù)據(jù)相關(guān)企業(yè)執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，準(zhǔn)確反映數(shù)據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)和經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。同時(shí)，也將為持續(xù)深化相關(guān)會(huì)計(jì)問題研究積累中國經(jīng)驗(yàn)，有助于在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)研究制訂等工作中更好發(fā)出中國聲音。暫行規(guī)定主要圍繞數(shù)據(jù)資源是否可以作為資產(chǎn)入表，數(shù)據(jù)資源及相關(guān)交易如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，如何在財(cái)務(wù)報(bào)表中列示，以及需要做出何等程度的披露等方面進(jìn)行規(guī)范，將自2024年1月1日起施行且采用未來適用法。

一、關(guān)于適用范圍

企業(yè)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定確認(rèn)為無形資產(chǎn)或存貨等資產(chǎn)類別的數(shù)據(jù)資源；企業(yè)合法擁有或控制的、預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的、但由于不滿足企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)資產(chǎn)確認(rèn)條件而未確認(rèn)為資產(chǎn)的數(shù)據(jù)資源。

二、判斷數(shù)據(jù)資源確認(rèn)為資產(chǎn)的條件

數(shù)據(jù)資源是否能作為一項(xiàng)資產(chǎn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中予以確認(rèn)是各方關(guān)注的一個(gè)重點(diǎn)。企業(yè)在判斷相關(guān)數(shù)據(jù)資源是否可以確認(rèn)為資產(chǎn)時(shí)，需要考慮的條件包括：1. 相關(guān)數(shù)據(jù)資源是由過去的購買、生產(chǎn)、建設(shè)行為或者其他交易事項(xiàng)形成的。預(yù)期在未來發(fā)生的交易或者事項(xiàng)不形成資產(chǎn)。2. 相關(guān)數(shù)據(jù)資源是由企業(yè)擁有或控制的。基本準(zhǔn)則對于“擁有或控制”定義為，企業(yè)享有某項(xiàng)資源所有權(quán)，或者雖然不享有所有權(quán)，但該資源能被企業(yè)所控制。

解讀

這里包括兩個(gè)層面的含義，一個(gè)是“所有權(quán)”，一個(gè)“不享有所有權(quán)下的控制”。一般而言，在判斷資產(chǎn)是否存在時(shí)，所有權(quán)是考慮的首要因素，但是有些情況下，資產(chǎn)雖然不為企業(yè)所擁有，即不享有所有權(quán)，但企業(yè)控制了這些資產(chǎn)。例如對于租賃合同而言，在一定期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)的使用權(quán)讓與承租人以獲取對價(jià)。在這項(xiàng)交易中，承租人雖并未獲得相關(guān)資產(chǎn)的“所有權(quán)”，但是如果其有權(quán)在使用期間內(nèi)主導(dǎo)已識別資產(chǎn)的使用，并獲得該期間內(nèi)該已識別資產(chǎn)所產(chǎn)生的幾乎全部經(jīng)濟(jì)利益，則通常需要確認(rèn)“使用權(quán)資產(chǎn)”。在這個(gè)例子中，出租人雖然“不享有所有權(quán)”但是由于“該資源能被企業(yè)所控制”，滿足了租賃資產(chǎn)“入表”的條件。

針對數(shù)據(jù)這種特殊形態(tài)的資源而言，其法律權(quán)屬的形式可能更為多元和復(fù)雜，例如，數(shù)據(jù)二十條中提出了“數(shù)據(jù)資源持有權(quán)”、“數(shù)據(jù)加工使用權(quán)”、“數(shù)據(jù)產(chǎn)品經(jīng)營權(quán)”等數(shù)據(jù)分置的產(chǎn)權(quán)概念，實(shí)質(zhì)上也是將數(shù)據(jù)資源的所有權(quán)和其他權(quán)利區(qū)分開來了。企業(yè)在建立合規(guī)的數(shù)據(jù)采集、加工、使用、流通制度的基礎(chǔ)上，需要進(jìn)一步對于數(shù)據(jù)資源的“權(quán)利”進(jìn)行盤點(diǎn)和分類。如何將上述數(shù)據(jù)分置的產(chǎn)權(quán)概念與會(huì)計(jì)核算中對于數(shù)據(jù)資源的“擁有或控制”進(jìn)行對應(yīng)，是企業(yè)需要充分考慮的問題。

三、數(shù)據(jù)資源會(huì)計(jì)處理適用的準(zhǔn)則

暫行規(guī)定明確企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，根據(jù)數(shù)據(jù)資源的持有目的、形成方式、業(yè)務(wù)模式，以及與數(shù)據(jù)資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期消耗方式等，對數(shù)據(jù)資源相關(guān)交易和事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。按照會(huì)計(jì)上經(jīng)濟(jì)利益實(shí)現(xiàn)方式，進(jìn)一步細(xì)分為“企業(yè)使用的數(shù)據(jù)資源”和“企業(yè)日常活動(dòng)中持有、最終目的用于出售的數(shù)據(jù)資源”兩類，并規(guī)范了不滿足資產(chǎn)確認(rèn)條件下相關(guān)數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易的處理方式。

(一)企業(yè)使用的數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理原則

企業(yè)使用的數(shù)據(jù)資源，符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第６號——無形資產(chǎn)》（財(cái)會(huì)[2006]3 號，以下簡稱“無形資產(chǎn)準(zhǔn)則”）規(guī)定的定義和確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)。按照無形資產(chǎn)準(zhǔn)則等規(guī)定，對數(shù)據(jù)資源無形資產(chǎn)進(jìn)行初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量、處置和報(bào)廢。

解讀

需要關(guān)注的是，相較于征求意見稿，暫行規(guī)定將征求意見稿中的“企業(yè)內(nèi)部使用的數(shù)據(jù)資源”修改為“企業(yè)使用的數(shù)據(jù)資源”，這一修訂表明，落入無形資產(chǎn)準(zhǔn)則范圍的數(shù)據(jù)資源既包括企業(yè)“內(nèi)部”使用的數(shù)據(jù)資源，也包括企業(yè)將數(shù)據(jù)資源用于“對外”提供相關(guān)的服務(wù)，例如數(shù)據(jù)的授權(quán)使用等。

(二)企業(yè)日常活動(dòng)中持有、最終用于出售的數(shù)據(jù)資源會(huì)計(jì)處理原則

存貨的確認(rèn)

企業(yè)日常活動(dòng)中持有、最終目的用于出售的數(shù)據(jù)資源，符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號——存貨》（財(cái)會(huì)[2006]3號，以下簡稱“存貨準(zhǔn)則”）規(guī)定的定義和確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為存貨。

解讀

暫行規(guī)定要求“企業(yè)日常持有且最終目的用于出售”的數(shù)據(jù)資源確認(rèn)為存貨（以下簡稱“數(shù)據(jù)資源存貨”），按照存貨會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。這里有兩層意思，首先該出售是企業(yè)的日常經(jīng)營活動(dòng)，其次是以交付數(shù)據(jù)產(chǎn)品形式的出售，主要針對數(shù)據(jù)要素類企業(yè)為客戶提供數(shù)據(jù)產(chǎn)品的情況。而企業(yè)使用數(shù)據(jù)資源為客戶提供數(shù)據(jù)相關(guān)服務(wù)的情形，適用于本文四、（一）中提及的相關(guān)會(huì)計(jì)處理原則。

四、數(shù)據(jù)資源的列示和披露要求

(一)資產(chǎn)負(fù)債表列示要求

企業(yè)在編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)重要性原則并結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行列示。根據(jù)確認(rèn)的資產(chǎn)情況，分別在“存貨”、“無形資產(chǎn)”、“開發(fā)支出”項(xiàng)目下增設(shè)“數(shù)據(jù)資源”項(xiàng)目。

解讀

在規(guī)范數(shù)據(jù)資源相關(guān)資產(chǎn)的列示時(shí)，暫行規(guī)定在強(qiáng)調(diào)了“重要性原則”和“實(shí)際情況”，有助于企業(yè)結(jié)合自身情況以及相關(guān)會(huì)計(jì)信息對于報(bào)表使用者了解企業(yè)狀況的重要程度來進(jìn)行列示，以提升財(cái)務(wù)報(bào)表披露的效率和價(jià)值。

(二)必要的數(shù)據(jù)資源披露要求

企業(yè)分別按照確認(rèn)為無形資產(chǎn)和存貨的具體準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行披露，細(xì)化了披露信息的具體列示方式。

企業(yè)對數(shù)據(jù)資源進(jìn)行評估且評估結(jié)果對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表具有重要影響的，應(yīng)當(dāng)披露評估依據(jù)的信息來源，評估結(jié)論成立的假設(shè)前提和限制條件，評估方法的選擇，各重要參數(shù)的來源、分析、比較與測算過程等信息。

(二)自愿的數(shù)據(jù)資源披露要求

企業(yè)可根據(jù)實(shí)際情況自愿披露數(shù)據(jù)資源（含未作為無形資產(chǎn)或存貨確認(rèn)的數(shù)據(jù)資源）的相關(guān)信息，包括形成相關(guān)數(shù)據(jù)資源的原始數(shù)據(jù)的類型、規(guī)模、來源、權(quán)屬等信息，以及數(shù)據(jù)資源的應(yīng)用情況、應(yīng)用場景和對企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的影響方式等不同維度的信息。

解讀

由此可見，暫行規(guī)定對于數(shù)據(jù)資源的披露提出了較高的期望。需要說明的是，對于經(jīng)過判斷不滿足條件而未確認(rèn)為無形資產(chǎn)和存貨的數(shù)據(jù)資源，企業(yè)也可以根據(jù)實(shí)際情況自愿披露數(shù)據(jù)資源的信息。此規(guī)定可以幫助報(bào)表使用人更充分地理解企業(yè)在數(shù)據(jù)資源領(lǐng)域的投入，更好地理解企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，了解數(shù)據(jù)資源價(jià)值。而企業(yè)也需要充分理解暫行規(guī)定的披露要求，提前評估相關(guān)披露要求對于企業(yè)的影響和需要開展的準(zhǔn)備事宜。

五、生效日及過渡規(guī)定

暫行規(guī)定自2024年1月1日起施行，采用未來適用法，暫行規(guī)定實(shí)施前已經(jīng)費(fèi)用化計(jì)入損益的數(shù)據(jù)資源相關(guān)支出不再調(diào)整。

六、關(guān)于企業(yè)適用暫行規(guī)定的準(zhǔn)備工作

對數(shù)據(jù)資源進(jìn)一步細(xì)化、強(qiáng)化披露，合理反映數(shù)據(jù)要素價(jià)值，將有助于引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)數(shù)據(jù)資源管理，并為投資者了解企業(yè)價(jià)值、提升決策效率提供有用信息。企業(yè)可從以下方面推進(jìn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)“入表”的準(zhǔn)備工作：

建立“業(yè)數(shù)財(cái)”融合的數(shù)據(jù)治理體系

企業(yè)需要通過數(shù)據(jù)治理，在合法合規(guī)的基礎(chǔ)上，將數(shù)據(jù)資源轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)資產(chǎn)，提升數(shù)據(jù)管控水平，厘清數(shù)據(jù)資源相關(guān)權(quán)利，進(jìn)一步挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值。同時(shí)實(shí)現(xiàn)前端業(yè)務(wù)，數(shù)據(jù)資源與會(huì)計(jì)核算需求的融合，滿足會(huì)計(jì)計(jì)量屬性下的數(shù)據(jù)支持、制定成本歸集和分?jǐn)倷C(jī)制，建立內(nèi)部控制體系和信息系統(tǒng)支持，為資產(chǎn)“入表”做好準(zhǔn)備。

建立數(shù)據(jù)要素的價(jià)值發(fā)現(xiàn)、價(jià)值提升機(jī)制和渠道

企業(yè)需要在建立數(shù)據(jù)治理體系的基礎(chǔ)上，探索建立數(shù)據(jù)資源的價(jià)值發(fā)現(xiàn)和提升機(jī)制和渠道，合理論證數(shù)據(jù)資源預(yù)期為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的實(shí)現(xiàn)方式。

做好數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表前的充分評估和試點(diǎn)研究

企業(yè)需成立專門的數(shù)據(jù)資產(chǎn)“入表”評估小組，測試和評估數(shù)據(jù)資產(chǎn)“入表”的前期準(zhǔn)備和信息系統(tǒng)，明確數(shù)據(jù)確權(quán)機(jī)制，計(jì)量和核算機(jī)制，數(shù)據(jù)資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性評估機(jī)制，制定完善的會(huì)計(jì)“入表”方案。同時(shí)深入理解和評估數(shù)據(jù)資源披露的要求，區(qū)分必要信息披露和自愿信息披露，在滿足準(zhǔn)則要求的基礎(chǔ)上，提高財(cái)務(wù)報(bào)表披露價(jià)值。

總結(jié)

總體來看，暫行規(guī)定的出臺，為我國企業(yè)加強(qiáng)數(shù)據(jù)資源管理、規(guī)范企業(yè)相關(guān)會(huì)計(jì)處理和強(qiáng)化相關(guān)會(huì)計(jì)信息披露、發(fā)揮數(shù)據(jù)要素價(jià)值提供了有益指導(dǎo)和積極推動(dòng)。但是數(shù)據(jù)資源的特殊性使得其在滿足資產(chǎn)確認(rèn)條件的諸多方面面臨更多的挑戰(zhàn)，在推動(dòng)數(shù)據(jù)資源管理使用實(shí)踐中，亟待企業(yè)在建立健全數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理體系、加快完善相關(guān)會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)備支持工作等方面加大力度，進(jìn)一步建立能全面、恰當(dāng)確認(rèn)、計(jì)量和披露數(shù)據(jù)資源相關(guān)信息的機(jī)制及系統(tǒng)。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)化走到哪一步？確權(quán)、定價(jià)難題待解

數(shù)據(jù)資源可確認(rèn)為無形資產(chǎn)或存貨入表

《暫行規(guī)定》在會(huì)計(jì)確認(rèn)計(jì)量方面，與現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系相關(guān)準(zhǔn)則相一致，不屬于國家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度要求變更會(huì)計(jì)政策。深圳數(shù)據(jù)交易所分析認(rèn)為，《暫行規(guī)定》不涉及對現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的突破，進(jìn)一步體現(xiàn)了會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎性原則。

那么，企業(yè)數(shù)據(jù)資源可以作為哪類資產(chǎn)進(jìn)行確認(rèn)？根據(jù)《暫行規(guī)定》，企業(yè)使用的數(shù)據(jù)資源，符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》規(guī)定的定義和確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)；企業(yè)日常活動(dòng)中持有、最終目的用于出售的數(shù)據(jù)資源，符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號——存貨》規(guī)定的定義和確認(rèn)條件的，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為存貨。對于預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益、但目前無法確認(rèn)為資產(chǎn)的數(shù)據(jù)資源，企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)資源研究開發(fā)項(xiàng)目在研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益；企業(yè)出售未確認(rèn)為資產(chǎn)的數(shù)據(jù)資源，應(yīng)當(dāng)按照收入準(zhǔn)則等規(guī)定確認(rèn)相關(guān)收入。簡而言之，企業(yè)數(shù)據(jù)資源可以作為無形資產(chǎn)或存貨進(jìn)行資本化，無法資本化的仍作費(fèi)用化處理。《暫行規(guī)定》還明確，前期已經(jīng)費(fèi)用化的數(shù)據(jù)資源不再作重新資本化處理。中信證券研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，《暫行規(guī)定》主要對數(shù)據(jù)資源密集型行業(yè)影響較大，如計(jì)算機(jī)、通信等行業(yè)。規(guī)定出臺之前，與數(shù)據(jù)相關(guān)的支出主要成本或者費(fèi)用化；此后，相關(guān)支出可以選擇資本化，預(yù)計(jì)一定程度上能夠增厚公司業(yè)績。

信息披露強(qiáng)制與自愿相結(jié)合

數(shù)據(jù)資源對于企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造正日益發(fā)揮重要作用，投資者、監(jiān)管部門、社會(huì)公眾等有關(guān)各方均高度關(guān)注數(shù)據(jù)資源的利用情況。強(qiáng)化信息披露也是《暫行規(guī)定》的重點(diǎn)之一。

財(cái)政部會(huì)計(jì)司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《暫行規(guī)定》創(chuàng)新采取“強(qiáng)制披露加自愿披露”方式，圍繞各方的信息需求重點(diǎn)，一方面細(xì)化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求披露的信息，另一方面鼓勵(lì)引導(dǎo)企業(yè)持續(xù)加強(qiáng)自愿披露，向利益相關(guān)方提供更多與發(fā)揮數(shù)據(jù)資源價(jià)值有關(guān)的信息。《暫行規(guī)定》兼顧了信息需求、成本效益和商業(yè)秘密保護(hù)。”深圳數(shù)據(jù)交易所有關(guān)負(fù)責(zé)人總結(jié)道：《暫行規(guī)定》對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表具有重要影響的數(shù)據(jù)資源相關(guān)信息進(jìn)行強(qiáng)制披露，如數(shù)據(jù)資源無形資產(chǎn)使用壽命的估計(jì)情況及攤銷方法、數(shù)據(jù)資源存貨可變現(xiàn)凈值的確定依據(jù)等；對有利于增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表可理解性的數(shù)據(jù)資源相關(guān)信息進(jìn)行自愿性披露，如數(shù)據(jù)資源的應(yīng)用場景或業(yè)務(wù)模式、對企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的影響方式，與數(shù)據(jù)資源應(yīng)用場景相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)領(lǐng)域前景等。中信證券研究分析認(rèn)為，數(shù)據(jù)資產(chǎn)信息披露更加充分，未來投資者將從報(bào)表中獲取更多和數(shù)據(jù)資產(chǎn)相關(guān)的信息，便于投資者關(guān)注和評估公司擁有數(shù)據(jù)資源的價(jià)值，報(bào)表將更加透明化。

推動(dòng)數(shù)據(jù)資本化，改善資產(chǎn)負(fù)債率

中國信通院廣州分院研究顯示，2022年企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)溢價(jià)41.9%，數(shù)據(jù)資產(chǎn)富集企業(yè)并購溢價(jià)率明顯高于普通企業(yè)。在海外已有案例：領(lǐng)英在被微軟收購時(shí)，正是因?yàn)槠鋼碛械暮Ａ坑脩魯?shù)據(jù)資源，獲得了高額溢價(jià)。

在此背景下，完善數(shù)字經(jīng)濟(jì)治理體系、推動(dòng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的進(jìn)程備受市場關(guān)注。去年12月發(fā)布的“數(shù)據(jù)二十條”（即《中共中央 國務(wù)院關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度 更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》）明確提出要依法依規(guī)維護(hù)數(shù)據(jù)資源資產(chǎn)權(quán)益，探索數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表新模式。當(dāng)月，國家信息中心大數(shù)據(jù)發(fā)展部主任于施洋等撰文指出，建立數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表機(jī)制有利于盤活數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值，為企業(yè)依據(jù)數(shù)據(jù)資產(chǎn)開展投融資提供依據(jù)；也有利于提升企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)意識，有效激活數(shù)據(jù)市場供需主體的積極性，增強(qiáng)數(shù)據(jù)流通意愿，帶動(dòng)數(shù)據(jù)采集、清洗、標(biāo)注、評價(jià)、資產(chǎn)評估等數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)發(fā)展。同在去年12月，財(cái)政部就《暫行規(guī)定》草案公開征求意見，至今已歷時(shí)8個(gè)月。此番落地，將數(shù)據(jù)確認(rèn)為企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中“資產(chǎn)”一項(xiàng)，在財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)其真實(shí)價(jià)值與業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)，為后續(xù)數(shù)據(jù)要素的流通和交易奠定政策基礎(chǔ)。這對推動(dòng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)化、資本化，更好發(fā)揮數(shù)據(jù)對生產(chǎn)效率提升的倍增效應(yīng)具有重要意義。上海數(shù)據(jù)交易所研究院院長、復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院教授黃麗華表示，《暫行規(guī)定》的正式落地為企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)化路徑的研究探索提供重要支撐，解決了現(xiàn)行規(guī)則下可入表但不敢入表的情況。此前，從事數(shù)據(jù)采集、存儲、加工、交易、安全等業(yè)務(wù)的企業(yè)，根據(jù)原來準(zhǔn)則將大部分投入計(jì)入期間費(fèi)用，會(huì)造成當(dāng)期利潤減少。數(shù)據(jù)資源可以計(jì)入資產(chǎn)后，將改善企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，幫助投資者更好地評估企業(yè)的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)定價(jià)估值仍未有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)

值得注意的是，正式發(fā)布的《暫行規(guī)定》與征求意見稿相比，刪除了“數(shù)據(jù)要素”的表述，而是使用了“數(shù)據(jù)資源”的概念。深圳數(shù)據(jù)交易所分析認(rèn)為，這一變化更加聚焦了企業(yè)數(shù)據(jù)資源的會(huì)計(jì)處理過程。

何謂“數(shù)據(jù)資源”？從《暫行規(guī)定》中可以看出，數(shù)據(jù)資源的一大特征，是可以為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。而根據(jù)無形資產(chǎn)和存貨的確認(rèn)條件，數(shù)據(jù)資源要被認(rèn)定為數(shù)據(jù)資產(chǎn)，除了為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益流入之外，還需要能夠被可靠地計(jì)量。“可靠地計(jì)量”，涉及到數(shù)據(jù)的確權(quán)、定價(jià)、估值等問題，不過，目前相關(guān)落地政策還有待完善。中信證券研究團(tuán)隊(duì)提醒到，《暫行規(guī)定》的實(shí)施中，可能會(huì)存在數(shù)據(jù)確權(quán)問題、相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定執(zhí)行不及預(yù)期、相關(guān)數(shù)據(jù)要素支出無法合理預(yù)估等風(fēng)險(xiǎn)因素。根據(jù)《暫行規(guī)定》，數(shù)據(jù)資源被確認(rèn)為無形資產(chǎn)或存貨，應(yīng)當(dāng)按照成本進(jìn)行初始計(jì)量。《暫行規(guī)定》對企業(yè)通過外購方式取得的數(shù)據(jù)資源的成本如何計(jì)量，有較為詳細(xì)的規(guī)定，但對于企業(yè)自有數(shù)據(jù)資源的成本如何認(rèn)定未有展開。此外，數(shù)據(jù)資源在開發(fā)階段的支出才能被確認(rèn)為無形資產(chǎn)。有分析人士指出，這意味著企業(yè)需要將數(shù)據(jù)資源加工開發(fā)成可以流通交易的數(shù)據(jù)產(chǎn)品，才可以被認(rèn)定為無形資產(chǎn)。而對無形資產(chǎn)價(jià)值的后續(xù)計(jì)量以及對無形資產(chǎn)使用壽命的估計(jì)，也缺乏可執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)。現(xiàn)有的數(shù)據(jù)資產(chǎn)定價(jià)估值方法研究，大多在成本法、收益法和市場法基礎(chǔ)上衍生而來。簡而言之，成本法是根據(jù)成本來計(jì)算價(jià)值，但由于后期價(jià)值可以持續(xù)增加等因素，成本發(fā)不能有效衡量資產(chǎn)價(jià)值。收益法是用預(yù)期收益來估算價(jià)值，具有較強(qiáng)的主觀性；市場法則是根據(jù)市場供需和價(jià)格來判斷價(jià)值，但由于目前數(shù)據(jù)要素市場還不成熟，因此用市場法尚不具備條件。數(shù)據(jù)資產(chǎn)到底價(jià)值幾何，目前還沒有統(tǒng)一的意見。清華大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院建議，要注重對數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值的時(shí)效性、應(yīng)用場景的研究，并且可以將數(shù)字化技術(shù)融入傳統(tǒng)資產(chǎn)評估方法中。由于數(shù)據(jù)資產(chǎn)有一定的經(jīng)濟(jì)和戰(zhàn)略價(jià)值，可以通過靈活性分析和敏感性分析來考慮風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素，并根據(jù)數(shù)據(jù)的時(shí)效性，按實(shí)際情況定期更新數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值的評估。

各地探索解決數(shù)據(jù)確權(quán)難

“數(shù)據(jù)二十條”創(chuàng)造性地提出資源持有權(quán)、加工使用權(quán)和產(chǎn)品經(jīng)營權(quán)“三權(quán)分置”的中國特色數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)制度框架，并強(qiáng)調(diào)研究數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)登記新方式。不過，《暫行規(guī)定》中并未有數(shù)據(jù)確權(quán)的表述。因此，后續(xù)數(shù)據(jù)確權(quán)等相關(guān)政策的出臺，對《暫行規(guī)定》的順利落地十分關(guān)鍵。

事實(shí)上，在《暫行規(guī)定》發(fā)布之前，多地已有通過登記確權(quán)推動(dòng)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的探索。今年7月，地方政策密集出臺。深圳發(fā)布《數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法》提出，經(jīng)登記機(jī)構(gòu)審核后獲取的數(shù)據(jù)資源或數(shù)據(jù)產(chǎn)品登記證書、數(shù)據(jù)資源許可憑證，可作為數(shù)據(jù)交易、融資抵押、數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表、會(huì)計(jì)核算、爭議仲裁的依據(jù)。上海則通過《上海市促進(jìn)浦東新區(qū)數(shù)據(jù)流通交易若干規(guī)定（草案）》擬規(guī)定，上海數(shù)據(jù)交易所可以基于記錄在數(shù)據(jù)交易鏈上的數(shù)據(jù)產(chǎn)品登記、交易、交付等信息，生成數(shù)據(jù)資產(chǎn)憑證，為數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)人資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理和資產(chǎn)評估提供支持。同在7月，北京印發(fā)《關(guān)于更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用進(jìn)一步加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)的實(shí)施意見》，提出要“建立社會(huì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)登記中心，建設(shè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估服務(wù)站，先行探索開展數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表”。廣東省數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)存證登記平臺也于7月28日正式上線運(yùn)行。不過，有專家指出，數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)的確認(rèn)，建立在數(shù)據(jù)資源經(jīng)過加工處理形成了數(shù)據(jù)產(chǎn)品的基礎(chǔ)之上。對于未形成數(shù)據(jù)產(chǎn)品的數(shù)據(jù)資源如何界定權(quán)屬，也還是懸而未決的問題。

專家建議：企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理

重磅消息接連釋出，我國數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)提速發(fā)展。面對新規(guī)，企業(yè)該如何把握機(jī)會(huì)？

當(dāng)前，金融、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展較快，其他行業(yè)略顯滯后。在數(shù)據(jù)交易流通環(huán)節(jié)探索打通的同時(shí)，產(chǎn)業(yè)界也在積極融入數(shù)字化浪潮，尋找新的轉(zhuǎn)型增長點(diǎn)。從數(shù)據(jù)資源到數(shù)據(jù)資產(chǎn)，還需要企業(yè)實(shí)施積極的數(shù)據(jù)治理。近兩年來，廣東、北京、浙江、四川等地都從升級層面引導(dǎo)企業(yè)設(shè)立首席數(shù)據(jù)官制度，通過專門人才和專業(yè)機(jī)構(gòu)，推動(dòng)企業(yè)做好內(nèi)部數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)分級分類和個(gè)人信息保護(hù)。8月17日，2023中國數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展大會(huì)發(fā)布《企業(yè)首席數(shù)據(jù)官制度建設(shè)指南》，建議企業(yè)首席數(shù)據(jù)官應(yīng)設(shè)在企業(yè)決策層，并建立專門的數(shù)據(jù)管理團(tuán)隊(duì)。不過，該指南指出，總體來看，當(dāng)前我國首席數(shù)據(jù)官及其制度建設(shè)仍處于摸索起步階段，面臨需要進(jìn)一步統(tǒng)一共識、加強(qiáng)標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)，引導(dǎo)團(tuán)隊(duì)培養(yǎng)，推進(jìn)制度體系構(gòu)建，支撐業(yè)務(wù)發(fā)展的重要任務(wù)。《暫行規(guī)定》可以通過引導(dǎo)對數(shù)據(jù)資源進(jìn)行財(cái)務(wù)處理，將促進(jìn)企業(yè)重視數(shù)據(jù)工作，加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理。”普華永道中國數(shù)字咨詢業(yè)務(wù)總監(jiān)楊通鵬建議，企業(yè)要主動(dòng)應(yīng)變、順應(yīng)形勢，從戰(zhàn)略高度認(rèn)識數(shù)據(jù)的價(jià)值，加強(qiáng)數(shù)據(jù)人才培養(yǎng)，強(qiáng)化數(shù)據(jù)管理部門的作用，以用促治，內(nèi)外兼修做好企業(yè)數(shù)據(jù)資源管理。在保證數(shù)據(jù)安全的基礎(chǔ)上，打通企業(yè)內(nèi)部的數(shù)據(jù)孤島，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)互聯(lián)，數(shù)據(jù)互通，使得企業(yè)數(shù)據(jù)內(nèi)部可以有序流通，企業(yè)高價(jià)值數(shù)據(jù)產(chǎn)品與服務(wù)也可以主動(dòng)融入外部數(shù)據(jù)交易機(jī)構(gòu)，真正提升數(shù)據(jù)供應(yīng)韌性，既能賦能企業(yè)內(nèi)部降本增效，也能建立良好的數(shù)據(jù)資產(chǎn)生態(tài)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)價(jià)值倍增。