作為我國多層次金融服務體系的重要組成部分，金融租賃具有融資和融物相結合的特色，在拉動社會投資、支持產業轉型升級、推動技術迭代更新、保障民生福祉等方面扮演著重要角色。

剛剛過去的2021年，是融資租賃行業發展的關鍵一年。監管層整合出清空殼公司，驅動行業洗牌；租賃業回歸業務本源，在小微企業、科技創新、綠色發展領域加大業務布局和轉型。

相較于互聯網、銀行等行業，租賃業的數字化轉型尚處于初級階段。但面對數字化浪潮，租賃公司可以借鑒已有的成熟經驗，夯實信息科技基礎，賦能業務全流程，將科技作為業務轉型的激活點，謀求行業新形勢下的新發展。今天小億就來為大家說說金融租賃行業的基本概念、所面臨的困境與挑戰，以及如何實現好數字化轉型。

01、金融租賃行業的基本概念

金融租賃公司是從事融資租賃業務的一種特定經營主體，其主營業務（即融資租賃業務）是租賃活動的一種，指出租人根據承租人和供貨人的選擇，從供貨人處取得租賃物，將租賃物出租給承租人并向承租人收取租金的交易活動，租賃期滿時承租人可以續租、留購或返還租賃物。

目前，我國融資租賃業務整體仍處于簡單融資租賃階段，主要業務模式以售后回租、直租等為主，部分頭部企業在專業化細分市場具有較好發展，經營性租賃業務模式在我國也有廣泛的使用。由于金融資源分配呈現梯次性特征，資金端與資產端的優勢錯配下，轉租賃也成為行業內較為普遍的業務模式。

1.直租模式

直接租賃即出租人根據承租人需求，向廠商購買租賃物，提供給承租人使用并收取租金。在直租模式下，出租人以租賃為業務形式，以信貸為業務目的，同時隱含了產品（租賃物）銷售功能。

目前，金融租賃公司直租業務多集中于飛機、船舶等交通運輸領域，或工程機械、大型工業生產設備等建筑或制造業領域，其中飛機、船舶等融資租賃業務多采用杠桿租賃模式。由于標的物單價較高且細分領域專業，因此對于金融租賃公司的資金實力及專業能力均有較高要求，具有一定業務準入門檻。

2.售后回租

售后回租指出租人從承租人處買入租賃物，再返租給承租人并收取租金，售后回租模式的融資屬性更強。受我國當前融資環境及融資租賃行業專業能力限制，當前國內融資租賃業務大多是采取該種模式，該類業務規模占比在80%以上，金融租賃公司的售后回租業務占比也處于較高水平。

3.經營性租賃

與融資租賃業務相比，經營性租賃業務中租賃標的租用周期不嚴格規定為其實際生產使用周期，因此存在殘值價值溢價空間；

與此同時，經營性租賃業務延伸出生產服務相關業務活動，出租人的盈利模式也從單一的租金收益變為租金收益+服務收益+處置資產殘值收益及可能產生的資產溢價收益等，較大程度實現了差異化競爭策略，以發展可持續發展的核心競爭力。

然而，經營性租賃業務對出租人資金實力、行業認知能力、設備資產處置能力、專業化服務能力均具有較高要求，業務準入門檻較高。受益于較強資金實力及較為成熟的業務運營模式和豐富的業務運營經驗，部分頭部金融租賃企業已在經營性租賃領域形成了較強的差異化競爭優勢。

4.轉租賃

轉租賃是指以同一物件為標的物的多次融資租賃業務。在轉租賃業務中，上一租賃合同的承租人同時又是下一合同中的出租人，稱為轉租人。轉租人從其他出租人處租入租賃物件再轉租給第三人，轉租人以收取租金差為目的的租賃形式。租賃物品的所有權歸第一出租人。

目前，金融租賃企業一般以第一出租人身份開展業務，通過轉租賃方式迅速擴大業務規模或開展異地業務，其中部分成立時間較短的城商行、農商行背景金融租賃公司轉租賃業務占比接近50%。

02、金融租賃企業面臨的困境與挑戰

當前，隨著供給側結構性改革持續深入，我國經濟新業態、新模式不斷涌現，各類產業升級、技術創新層出不窮，租賃行業所服務的客戶對象、業務領域都出現了一些新變化，適應新常態、應對新變化成為必然選擇。

比如，小微租賃成為多家租賃公司的轉型聚焦點。而在轉型過程中，租賃公司面對的是要從傳統的大單業務逐步深入到客戶端實際應用場景，朝著普惠、高頻的業務方向發展。對租賃公司展業模式提出了新要求，如該領域的獲客、風控、租賃物管理等等，對業務流程的信息化依賴程度變高。總的來說，金融租賃行業發展面臨的困難和挑戰表現在以下三個方面：

1.客戶信用風險有所上升

宏觀經濟面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力，金融租賃公司的承租人大多處于周期性行業，行業和客戶集中度高，飛機、船舶、鋼鐵、水泥、煤炭、化工等行業受宏觀經濟波動影響較大，在整體經濟增速下行壓力較大的背景下，金融租賃行業資產質量承壓，一些金融租賃公司甚至出現“踩雷”的情況。

2.行業競爭日益加劇

行業增速逐步放緩，頭部企業競爭優勢突出，無論是獲客能力還是融資渠道都具有壓倒性優勢，嚴重擠壓了中小金融租賃公司的生存和發展空間。

3.租賃物風險防范難度不斷提高

目前，租賃物的類型已涉及實體經濟的方方面面，但由于很多動產租賃物的登記和公示制度不完善，合規租賃物的識別選取、權屬確認、交易價格認定等方面存在不確定性，從而對租賃物風險緩釋能力和收回處置造成較大影響。

03、數字化轉型是金融租賃公司提升競爭力的關鍵

進入2022年，金融行業數字化轉型進一步加速，數據已成為金融業的核心資產和競爭力。2022年1月10日，銀保監會發布了《關于銀行保險業數字化轉型的指導意見》，在機制、方法等方面對銀行業保險業數字化轉型予以規范和指導。面對席卷而來的數字化浪潮，科技賦能現已成為金融機構推進轉型的重要抓，因此做好數字化轉型是金融租賃公司提升競爭力的關鍵，比如：

1.有利于展業

受到疫情以及經濟下行壓力加大的影響，租賃公司普遍面臨“行業選擇難、客戶選擇難”的兩難情況，如何做好業務發展以及風險防控之間的平衡難度越來越大。在這種情況下，數字化轉型可以幫助租賃公司開拓新的業務模式以及新的行業領域。

一方面，由于對于新的行業領域不熟悉，可以通過大數據和人工智能等技術的應用，對某一行業客戶典型特征進行提取，構建高效的獲客能力和風險識別能力，在降低風險的同時實現精準獲客。同時根據客戶的運營情況進行分析，可以進行有針對性的差別營銷，提高業務成功率。


2.有利于風控

運用大數據處理、機器學習等技術提供風險識別、額度授信、違約預測等風控支持。利用物聯網技術對租賃物設備實現遠程監控，從而幫助融資租賃企業更加快速地掌握了解企業一些重大的負面事件，提前風險預警。

也可以將內控規則、欺詐規則、反洗錢規則和客戶黑名單嵌入交易流程，可以在交易過程中及時發現客戶的重大不利風險事件，可以及時阻斷一些客戶的惡意欺詐行為和洗錢行為，實現實時監控。

3.有利于合規

提升信息化水平是行業逐步加強監管的必然要求。租賃行業統一劃歸銀保監會管后，總體監管日趨嚴格，對于租賃公司的合規性要求越來越高，同時一些金租公司和央企、國企背景的租賃公司往往面臨著監管機構、國資委、紀檢監察部門、股東單位、內部審計等多方面的檢查，只有提升自身的信息化水平才能更好地滿足各方面監管的要求。

04、金融租賃行業如何做好數字化轉型？

1.根植產業基礎發揮產融結合優勢

金融租賃具有融資與融物的雙重特性，它以資金為紐帶，以租賃物為載體，對客戶提供的所有資金都實實在在地投向了實體企業，是金融支持實體經濟最直接的手段。

金融租賃公司要順應整個行業回歸租賃本源的大勢，圍繞主業的上下游產業鏈深耕細作，通過多種租賃方式連接上下游的設備廠商和施工單位，開展項目租賃、廠商租賃等多種業務，嫁接金融資源，打造新的利潤增長點。

產業系背景的金融租賃公司，更要依托股東產業背景，堅持以融促產、產融結合、產融協同，深耕產業，依托產業，充分融入股東的產業鏈和供應鏈，支持股東提高設備利用效率，實現資產輕量化發展。

2.聚焦細分領域謀求差異化發展

當前，整個金融租賃行業規模增速相比以往明顯放緩。但在行業總體增長放緩的基礎上，部分真正具備核心競爭力的金融租賃公司卻實現逆勢而上，市場上優質資源逐步向頭部企業轉移。

對位于行業中部的金融租賃公司而言，要謀求更好發展，就要主動更換“賽道”，跳出同質化競爭，實現從規模擴張向質量提升轉變，不斷增強差異化競爭能力，打造“專而美”的金融租賃公司。

聚焦自身熟悉的細分領域，深入挖掘租賃產品的特色和功能，逐步在租賃物購置、管理和處置方面形成專業優勢，在航空、航運、工程機械、高端裝備制造、新能源、大數據等特定領域開展專業化的特色經營。

3.金融科技賦能金融租賃行業數字化轉型

科技與金融已實現深度融合，金融租賃行業的轉型，同樣也離不開科技的支撐。要在業務開展、風險控制、資產管理等關鍵環節實現數字化，構建線上金融租賃應用場景。

利用金融科技開展網絡營銷，拓展獲客渠道，構建多層次、線上線下相結合的營銷平臺。不斷優化客戶管理系統，加強全景特征分析，提升服務客戶能力，滿足不同客戶差異化、個性化的需求。

充分利用大數據、風控模型算法，準確對客戶進行風險畫像，提升風險防控能力。借助遠程監控技術，實現資產的在線管理與實地管理有機結合。加強與多個平臺數據的互通與整合，構建租賃物流轉生態系統，確保租賃物能夠以合理的市場價格迅速變現。

05、案例展示

1.企業介紹

招商局通商融資租賃有限公司(簡稱“招商租賃”)是招商局集團全資子公司，成立于2016年11月，注冊資本為人民幣50億元。公司目前有三個"世界一流"——港口綜合服務商、超級油輪船隊、海工裝備制造商，以及四個"全國領先"——特色金融服務商、城市與園區綜合開發運營商、高速公路投資運營服務商、全供應鏈物流服務商。

2.項目背景

大數據時代，數據跟實體一樣變成了生產資料的一部分，被視作現代企業的重要資產，對企業的發展起著至關重要的作用。而在租賃行業，這一重要性變得尤其突出。

租賃行業是集金融、貿易、服務于一體的知識密集型產業，分為金融租賃和融資租賃，兩者盡管監管機構不一樣（金融租賃由銀監會審批和監管，融資租賃公司由商務部審批和監管），但行業模式和業務操作原理基本類似，對大環境所作出的判斷和應對也交織在一起。

3.項目痛點

（1）數據資產不清晰：盡管數據是資產，但很多租賃公司都不了解自己的數據，比如有哪些數據，可以帶來什么價值，通過什么手段進行挖掘等。
（2）數據質量不高：因為數據質量太差從而影響了正常的業務判斷，比如風控把握不準確、預測失誤等。
（3）業務與開發協作不同步：業務對數據提出了更高的要求，需要明確大數據是什么，怎樣能夠發揮更高的價值。
（4）業務系統缺少統一標準：由于企業系統建設所依賴的廠商不同，系統遵循的規范也不同，這導致了系統產生的數據存在命名不規范、編碼不規范等情況。

4.建設內容

招商局融資租賃，立足眼下，著眼未來，規劃大數據戰略方案，“實行數據治理、建設數據倉庫、逐步按需推進數據應用落地”，開展“數據治理及數據倉庫項目”建設，以統籌規劃、分階段實施的策略開展，逐步實現公司“用數據說話、用數據決策、用數據管理、用數據創新”的經營目標。

項目采用“分階段、有側重、體系仳推進”等原則進行建設，建設內容主要包括:

（1）數據治理方面：協助建立數據治理組織架構、梳理數據標準，協助開展數據質量提升工作；
（2）數據倉庫方面：搭建基礎數據平臺，實現數據標準落地，并依據具體業務領域開發數據集市；
（3）數據應用方面：實現管理駕駛艙建設及內部工作報表建設，未來可擴展1104、人行、East等監管報送應用。

5.項目價值

在項目實施過程中，數據標準產品對分散在各系統中的數據提供一套統一的數據命名、數據定義、數據類型、賦值規則等的定義基準，并通過標準評估確保數據在復雜數據環境中維持企業數據模型的一致性、規范性，從源頭確保數據的正確性及質量，并可以提升開發和數據管理的一貫性和效率性。

此次項目建設，共梳理了580多項基礎數據項標準及140多項指標數據項標準。盡管我們在數據標準的梳理過程中，經常遇到數據含義不明確，標準無法確定等問題。但億信華辰充分借鑒其在交銀租賃、中民投租賃、獅橋租賃等20余家租賃企業合作中的成功經驗，提供了行業參考標準，為標準的梳理工作帶來了很大的便利。同時，建設完成了數據倉庫及管理駕駛艙，直觀展現數據治理成果。

06、小結

整體來看，隨著我國經濟發展進入新常態、新形勢下利率市場化改革深入推進、金融市場資金供求發生變化，融資租賃行業資金成本逐步上升，利差進一步收窄，以往依靠售后回租、轉租賃等規模擴張帶動利潤增長的快速發展模式已經難以為繼。

與此同時，隨著監管機構對于“影子銀行”、非標融資渠道的逐步清理，以及加強對城投平臺融資渠道的管控力度，金融租賃公司資金投放壓力將進一步增加，競爭將趨白熱化，轉型壓力持續上升。

因此對金融租賃企業來說，快速推進數字化轉，不斷嘗試拓展新技術在更多業務場景中的應用才是重中之重。但企業的數據能力建設不止是技術層面搭建數據平臺、數據資產管理平臺這么簡單，更重要的是配套組織人才建設管理體系建設。同時數據能力建設是一項需要持續改進、提升的工作，得以支撐數據像血液一樣供給于組織的各層級、各業務終端、從而實現用數據驅動業務的運營、決策以及創新，進而打造數據驅動型組織，形成企業數據文化，助推金融租賃公司數字化轉型。