01? 銀保監會的政策指導

???? 2016年，銀保監會啟動了對商業銀行為科創企業開展投貸聯動試點工作的指導和監測，銀監會聯合科技部、人民銀行發布了《關于支持銀行業金融機構加大創新力度開展科創企業投貸聯動試點的指導意見》，為商業銀行的客戶拓展、業務創新等工作指引了方向。該發文首次明確了“科創企業”的定義、投貸聯動的業務性質，規定了投貸聯動的試點范圍和條件，也明確了各地銀監局制定實施方案、監測管理方案應遵循的原則。文中提到，這項試點工作的目標是為科創企業提供資金支持，增加科創企業金融供給總量，推動銀行業金融機構業務創新發展。2021年，銀保監會發布《中國銀保監會關于銀行業保險業支持高水平科技自立自強的指導意見》。該發文指出，要充分發揮銀行業保險業服務科技創新的積極作用，完善科技金融服務體系、創新科技金融產品和服務。針對科技金融服務體系，銀保監會強調了商業銀行應努力實現科技企業貸款余額、有貸款戶數持續增長，積極支持高新技術企業、“專精特新”中小企業等創新發展，保持高技術制造業中長期貸款合理增長。這對商業銀行的對公客戶發展和維護工作起到了指導性的作用。另外，針對科技金融產品和服務，銀保監會認為商業銀行應積極探索科技信貸服務新模式，支持科技企業直接融資，比如與外部投資機構深化合作，探索“貸款+外部直投”業務新模式、有投資功能的子公司可以為科技企業發展提供股權融資。這是對2016年科創企業投貸聯動試點指導意見的補充和升級，進一步推動在科技企業生命周期中前移金融服務，激勵商業銀行對科技信貸服務的新模式進行探索。2022年7月，銀保監會在《中國銀保監會辦公廳關于進一步推動金融服務制造業高質量發展的通知》中提到，銀行機構要重點支持高技術制造業、戰略新興產業；還要圍繞高新技術企業、“專精特新”中小企業、科技型中小企業等市場主體，增加信用貸、首貸投放力度。

02? 如何評估服務效果

銀保監會通過商業銀行定期報送的指標數據的量級和變動幅度來評估商業銀行服務實體經濟的效果。上述提到的目標與措施，銀保監會細化形成了具體的監測指標，下面將詳細介紹監管關注的指標數據。對于商業銀行來說，能直接反映金融服務情況的數據之一就是貸款規模，因此向哪些企業、向哪些行業、通過何種方式發放的貸款余額便成為了相當常用的監測指標。上文所提到的指標（例如科技企業貸款余額、高技術制造業貸款余額等），它們指向的企業類型或產業類型的定義幾乎都來源于科技部、統計局等國家部委，可以大致劃分為兩個維度：第一是企業類型維度；第二是資金投放的行業分類維度。第一個維度指的是貸款投放的企業客戶是否為國家認定機構認證的某類企業，比如科創企業、科技型中小企業、高新技術企業等；第二個維度指的是貸款投放的行業，即該筆貸款的實際用途，包括高技術產業、戰略性新興產業等。第一個維度下，具體來說，科創企業即上文中銀保監會發文《關于支持銀行業金融機構加大創新力度開展科創企業投貸聯動試點的指導意見》中明確的，符合三個條件之一的科技型中小微企業；科技型中小企業則是由科技部、財政部和稅務總局在2017年聯合發布的《科技型中小企業評價辦法》定義的，采取企業自主評價、省級科技管理部門組織實施、科技部服務監督的工作模式，由企業在規定的平臺填報信息，經一系列認定流程后納入科技部信息庫。高新技術企業則是根據科技部、財政部和稅務總局在2008年發布的《高新技術企業認定管理辦法》，由企業自主申請，經認定機構認定和公示后頒發證書。第二個維度下的各種產業，是在統計局的國民經濟行業分類基礎上進行的再分類，比如高技術制造業，就是國民經濟行業分類中符合高技術產業（制造業）特征有關活動的再分類，與國民經濟行業分類存在一一對應的關系。而高技術產業下還有高技術服務業，它相對高技術制造業更為復雜，有些類別在國民經濟行業小類（最細的分類）下還有另有標準，僅對應國民經濟行業小類中的部分活動，不全是一一對應的關系。戰略性新興產業也是在國民經濟行業小類基礎上進行更細的分類。

03? 趨勢與展望

監管的指標和要求一直是動態變化的，商業銀行在嚴格遵守監管指示之外，還應及時了解國家的政策動向。今年6月，工業和信息化部印發了《優質中小企業梯度培育管理暫行辦法》，自8月1日起正式實施。這個辦法規定了“創新型中小企業”、“專精特新中小企業”和“專精特新小巨人企業”的具體認定標準和流程。其中，“創新型中小企業”、“專精特新中小企業”在通過一系列認定流程后，最終由省級中小企業主管部門認定并公告；“專精特新小巨人企業”最終由工業和信息化部認定。在辦法實施之后，省級主管部門以及工信部將公示這些企業的名單，商業銀行可以獲取相應的企業名單。這份名單為商業銀行未來的業務發展提供了前提，也為銀保監會識別、監測、把握相關業務情況奠定了基礎。