財務分析是任何一個企業都不可輕視的工作。每逢年尾歲末，又到了年終匯報的大好時光（職場酷刑），如何能做出高質量的經營分析成為很多財務er的一大困擾。

今天，小億教你三招學會財務報表分析，實現企業運營精細化管理，提升企業的管理效能。（溫馨提示：全篇干貨，請趕緊先喝口水。）

梳理財務指標

數據分析的第一步根據業務需求，梳理關鍵指標，而財務報表分析需要關注哪些點呢？財務分析可主要從盈利能力、償債獲現、運營能力、成本管理4個方面展開分析。

盈利能力：主要關注企業的凈利潤率、利潤簡表、主營業務收入、銷售凈利率；

償債獲現：主要對權益乘數、資產負債率、利息倍數、銷售現金比率、現金流量進行分析；

運營能力：主要用資產的周轉速度來衡量，一般來說，周轉速度越快，資產的使用效率越高，則運營能力越強。包括庫齡、賬齡、應收賬款、呆滯預警、周轉率等指標；

成本管理：主要關注人工成本、材料成本、生產成本等。

除此之外，還有一個綜合指標分析，就是將各方面指標納入一個有機整體之中，全面地對企業經營狀況、財務狀況進行揭示和披露，從而對企業經濟效益的優劣作出準確的判斷和評價。綜合財務指標體系必須具備三個基本要素：指標要素齊全適當；主輔指標功能匹配；滿足多方信息需要。

財務分析方法

梳理好關鍵指標，知道了我們要分析的內容，那么第二步要掌握一些基礎的分析手法。這里小億介紹4種數據分析常用的分析手法。

趨勢分析：一般用于核心指標的長期跟蹤，用來觀察數據有哪些趨勢上的變化，是否有周期性？是否有拐點？并分析背后的原因。

對比分析：橫向對比就是和自己對比。常見的跟目標值對比、同環比等；縱向對比就是和別人對比。跟競爭對手對比，來分析自己的市場份額和占比。

交叉分析：針對數據進行多維度的交叉展現，進行多角度的結合分析。這是一個從粗到細的過程，也可以叫做細分分析法。

因素分析：利用統計指數體系分析現象總變動中各個因素影響程度的一種統計分析方法。最典型是指標分解法、差額分析法。

當分析指標碰撞上適合它的分析手法，會產生怎樣的火花呢？下面以一個實例來詳細介紹。

財務分析實例

在制作財務分析前，要站在領導的角度考慮他們想看到什么樣的財務匯報。領導想看的并不是抽象的統計公式、密密麻麻的數據列表、繁瑣的數據來源，他們真正關心的是企業的經營狀況。

△財務綜合分析

上圖頁面是一個公司財務概況的駕駛艙頁面，這個頁面主要展現領導層關心的核心指標，比如銷售凈利率、總資產周轉率、銷售成本率、資產負債率等，然后是集團運營狀況的結論性描述，并可以將異常值進行預警，從而對企業經濟效益的優劣作出準確的判斷和評價。

隨后可從4個方面進行了數據統計分析，分別是盈利能力、償債能力、運營能力、成本管理。接下來，將以盈利能力頁面進行詳細講解如何進行分析展現。

△盈利能力分析

盈利能力也稱為企業的資金或資本增值能力，通常表現為一定時期內企業受益數額的多少及其水平的高低。我們可按照2個方向進行展開分析的，一個是絕對量分析，一個相對量的分析。

絕對量分析主要是對凈利潤、利潤表、主營業務收入等展開分析。

對于凈利潤這個指標，采取對比分析法、趨勢分析法。

首先是子公司和子公司的橫向對比，找出凈利潤最差的公司，然后點擊對應公司，查看其近一年來的凈利潤趨勢，通過與預算的對比、以及與同期的對比，找出異常的月份。然后再結合市場的形式，以及公司的主營收入，來定位出其問題原因。

利潤表，是一定時期內公司經營業績的財務記錄，用來反映企業在此時期營業收入、營業成本等，主要展現公司的損益情況。

在配合上靈活的公司維度、時間維度的篩選條件，就能更加快捷的查詢和統計所需要的數據，以及能快速定位出企業經營狀況的問題所在。

那相對量分析呢？

相對量分析主要是圍繞銷售凈利率進行展開，首先也是通過趨勢分析和對比分析來進行問題的初步定位，然后還運用了因素分析法，第一是通過指標分解的方法，把銷售凈利率分解成銷售毛利率和期間費用率，然后再層層的深入分析，最終找出是哪一個環節出了問題。

比如：我們懷疑是期間費用率的增長導致銷售凈利率的下降，通過點擊【期間費用率】進行展開分析。期間費用率是由管理費用率、銷售費用率、財務費用率來構成，接著我們還可以繼續深入下去，直到細到某個公司、某個部門、甚至某個人，定位出導致銷售凈利率下降的根本原因。（具體如上圖操作所示）

其實這個過程中不僅有指標分解法的應用，也包含了交叉分析法，兩種分析法的疊加使用，會使我們的分析更加全面。

第二可運用差額分析法，銷售凈利率=凈利潤/銷售額，那么銷售凈利率是受到這兩個因素影響的，把這兩個因素與預算值、同期值進行對比，計算出其中的差額，從而來計算各因素對分析指標的影響。這個就是差額分析法的實際應用。

最后償債能力、運營能力以及成本管理分析，就不給大家一一列舉了，只要知道我們分析的對象即指標，掌握多種分析方法，站在用戶的角度來看問題，結合產品的優勢，一定能做出讓領導讓用戶滿意的可視化分析。

△償債獲現分析

△運營能力分析

△成本管理分析

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