對(duì)于初出茅廬的財(cái)務(wù)小白來講，掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法并運(yùn)用好工具，是一條可復(fù)制的捷徑之路。今天，小億將開啟財(cái)務(wù)報(bào)表小講堂，為大家詳細(xì)講講這中間的門道。

來~上干貨，一張圖將最常用的計(jì)算公式羅列出來，從企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力等三大方面入手分析。希望對(duì)大家有所幫助，小伙伴們趕緊收藏啦！

初相遇 · 認(rèn)識(shí)報(bào)表
首先認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表很重要，對(duì)報(bào)表結(jié)構(gòu)了然于胸對(duì)后續(xù)分析大有裨益。財(cái)務(wù)報(bào)表由主表和附表構(gòu)成，主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表，附表是根據(jù)主表的一些主要項(xiàng)目進(jìn)一步分類列示的表格，如應(yīng)收款項(xiàng)的賬齡表等。

主表中的所有者權(quán)益變動(dòng)表可以作為輔助閱讀，所以我們就以最重要的前三張表來“開刀”?？纯雌髽I(yè)的這三張表有無異常，并找到原因是一個(gè)財(cái)務(wù)的基本素養(yǎng)。企業(yè)業(yè)務(wù)情況到底好不好很多時(shí)候能從這幾張財(cái)務(wù)報(bào)表中一探究竟。

資產(chǎn)負(fù)債表看家底
資產(chǎn)負(fù)債表代表了一個(gè)企業(yè)的“實(shí)力”與“財(cái)力”，所以我們一般看一個(gè)企業(yè)行不行，首先會(huì)看資產(chǎn)負(fù)債表，它可以反映某個(gè)時(shí)點(diǎn)企業(yè)的基本家底；

資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)報(bào)告期末的財(cái)務(wù)狀況，一定要從“錢的來源”和“錢的去處”兩個(gè)方向來看。公司錢的來源又分為負(fù)債和權(quán)益兩大項(xiàng)。負(fù)債是公司借的錢，權(quán)益是股東的錢。其中股東權(quán)益，也叫凈資產(chǎn)，反映了一家公司的自有資本。

而錢的去處，一般都會(huì)變成企業(yè)的資產(chǎn)，包括貨幣、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、商譽(yù)等。這里有個(gè)公式，資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益。

舉個(gè)大家熟悉的例子：假設(shè)房子價(jià)值200萬，其中首付60萬，貸款140萬，那么這60萬就是股東權(quán)益，140萬是負(fù)債，負(fù)債率是70%。

利潤(rùn)表看能力
利潤(rùn)表反映了一個(gè)企業(yè)的“能力”，怎么判斷一個(gè)企業(yè)是否利用好資源創(chuàng)造財(cái)富，就看利潤(rùn)表的盈利能力。不過，根據(jù)目前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，企業(yè)是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制記賬，企業(yè)利潤(rùn)表反映的利潤(rùn)未必代表企業(yè)賺到的“真金白銀”。因此現(xiàn)金流量表應(yīng)運(yùn)而生，我們可以根據(jù)它來了解企業(yè)在盈利過程中產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力。

現(xiàn)金流量表看活力
現(xiàn)金流量表通常被看作是企業(yè)的“血液”，反映了企業(yè)的“活力”；同時(shí)，也可以通過它了解企業(yè)籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況。

現(xiàn)金流量表主要反映企業(yè)的現(xiàn)金收支情況，大致分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流。其實(shí)，這幾類基本對(duì)應(yīng)著資產(chǎn)負(fù)債表的流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)以及所有者權(quán)益的現(xiàn)金收支。最終的期末現(xiàn)金、等價(jià)物余額與資產(chǎn)負(fù)債表的貨幣資金有勾稽關(guān)系。

再升華 · 常規(guī)套路方法
等我們完全消化了上面的三張表格，就可以正式進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，當(dāng)然分析也是有一定套路的，按照下面的幾個(gè)方法包你財(cái)務(wù)分析不迷路。

垂直分析法
又稱縱向分析法，是一種結(jié)構(gòu)性分析方法，通過計(jì)算財(cái)務(wù)報(bào)表中的某些科目占某一總額的比重，從而判斷某科目的貢獻(xiàn)程度及其重要性。具體分為以下三個(gè)步驟：

i. 計(jì)算各科目占總額的比重或百分比

ii. 通過各科目比重的對(duì)比，分析其重要性

iii. 將分析期各科目比重與前期或前幾期同科目比重進(jìn)行對(duì)比，研究其變化情況，對(duì)變化大的科目作詳細(xì)分析。

水平分析法
又稱橫向分析，對(duì)企業(yè)前期或歷史某一時(shí)期財(cái)務(wù)狀況的信息進(jìn)行對(duì)比。如下圖所示：

趨勢(shì)分析法
是一種長(zhǎng)期分析方法，是將多年的歷史報(bào)表進(jìn)行對(duì)比分析，判斷重要科目或指標(biāo)的變化趨勢(shì)。

比率分析法
是將兩個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相除得出的相對(duì)比率，從而分析兩者之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

杜邦分析法
杜邦分析法是利用幾種主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來綜合地分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

由上圖可見，ROE原本由凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的比值而來，通過擴(kuò)展成為三個(gè)公式的組合，按順序分別對(duì)應(yīng)“利潤(rùn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)”。對(duì)一家公司歷年ROE進(jìn)行杜邦分析，可以清楚的看出這家公司是依賴高利潤(rùn)率，還是管理層的營(yíng)運(yùn)能力，還是靠高杠桿。

最后大家要切記杜邦分析雖然清晰，但記得我們前面提到的，基于利潤(rùn)的分析不一定可靠，杜邦分析沒有提及現(xiàn)金流，所以必須結(jié)合現(xiàn)金流量表進(jìn)行驗(yàn)證，并與其他報(bào)表數(shù)據(jù)建立關(guān)聯(lián)，統(tǒng)一分析（只要發(fā)現(xiàn)有造假嫌疑一票否決）。

借外力 · 好工具推薦
上面講了這么多財(cái)務(wù)分析方法，但是想要在職場(chǎng)中脫穎而出，一款好工具可以幫你錦上添花。

因?yàn)镋xcel對(duì)數(shù)據(jù)的處理性能是有限的，而且很難實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)更新，手工處理也存在數(shù)據(jù)質(zhì)量差，步驟繁瑣等問題，所以還是建議選擇專業(yè)軟件。在具體的報(bào)表工具選型上，國(guó)外軟件并不推薦，像tableau這種做中國(guó)式報(bào)表有巨大的局限；國(guó)產(chǎn)軟件方面，億信ABI的報(bào)表工具采用拖拽式操作，類excel界面，其功能、性能可更好地解決了中國(guó)用戶的需求。

細(xì)心的小伙伴可能早就發(fā)現(xiàn)上述的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流向表都是利用ABI制作而成的。然而除了報(bào)表制作外，ABI還可制作dashboard來形成一個(gè)財(cái)務(wù)管理駕駛艙進(jìn)行直觀化的呈現(xiàn)，操作上是將數(shù)據(jù)字段拖拽生成一個(gè)個(gè)分析圖表，共同組合成一個(gè)主題的分析。這樣能將結(jié)論更直觀更清晰的呈現(xiàn)，再也不用擔(dān)心報(bào)表太枯燥無味了。廢話不多說，來看看財(cái)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)駕駛艙的實(shí)現(xiàn)效果吧。